Che cos'è uno spread offerta-offerta?
Uno spread offerta-offerta è un'equazione utilizzata per la negoziazione di azioni nei mercati finanziari. Rappresenta la differenza tra ciò che gli investitori sono disposti a pagare per un titolo e il prezzo al quale i venditori sono disposti a disporre della stessa garanzia. Uno spread di offerta-offerta è la differenza tra i prezzi di acquisto e vendita e influenza il prezzo a cui viene negoziato un titolo e i tipi di rendimenti generati dagli investitori.
Il processo di richiesta di offerta nel mercato azionario è simile a un'impostazione dell'asta. Un prezzo di offerta riflette il prezzo più recente al quale gli acquirenti sono disposti ad acquistare azioni di borsa. Il prezzo di offerta, indicato anche come prezzo di domanda, riflette il valore più recente al quale i venditori sono disposti a scaricare uno stock. La differenza tra questi due prezzi rappresenta lo spread buy-sell. Tale importo viene mantenuto come commissione guadagnata dall'operatore di borsa o dallo specialista del mercato che facilita un ordine commerciale come ricompensa per l'incremento delle negoziazioni nei mercati finanziari.
Ad esempio, se una grande società commerciale "A" è sul mercato per acquistare 100 azioni X in azioni a $ 10 dollari statunitensi (USD) per azione, questo importo è un prezzo di offerta. Se un'altra grande azienda 'B' sta cercando di vendere azioni X a $ 10,25 USD per azione, questo importo riflette il prezzo di offerta. La differenza di questi prezzi è di $ 0,25 USD per azione, e questo è l'importo dello spread offerta-offerta.
Il modo in cui questo viene applicato al mercato azionario coinvolge un investitore terzo. Un investitore che cerca di acquistare azioni di X può farlo per $ 10,25 USD dalla società di trading B. Nel caso in cui questo investitore stia cercando di vendere azioni, può farlo per $ 10 USD alla società A, se lo desidera.
Uno spread di offerta-offerta si basa sulla domanda e sull'offerta di uno stock. Più offerte ci sono per un determinato titolo, maggiore è la domanda e ciò si traduce in un prezzo delle azioni più elevato. Se ci sono più offerte di quante ce ne siano offerte, l'offerta supera la domanda in un determinato stock e questo fa abbassare il prezzo di un titolo.
In un mercato elettronico come Nasdaq negli Stati Uniti, acquirenti e venditori sono abbinati in borsa ai computer. Ciò riduce i costi amministrativi, sebbene gli specialisti del mercato siano ancora coinvolti nelle negoziazioni. Questi specialisti pubblicano offerte e offrono prezzi su un computer e acquirenti e venditori sono abbinati elettronicamente.
In una borsa valori in cui vi sono specialisti del mercato live, tra cui la Borsa di New York (NYSE) e la Borsa di Londra (LSE), un trader dal vivo diventa responsabile della corrispondenza di acquirenti e venditori. Lo spread offerta-offerta viene quindi determinato di conseguenza. C'è anche un elemento di trading elettronico nel NYSE e nel LSE, oltre al trading dal vivo.