Che cos'è un fondo fiduciario comune?
Un fondo fiduciario comune è un fondo composto dagli investimenti aggregati di diversi trust controllati da un unico trustee. Il fiduciario in questione è di solito una banca o una società fiduciaria, che prende tutti i conti e li investe come ritiene opportuno. In questo modo, un fondo fiduciario comune opera più o meno allo stesso modo di un fondo comune. Offre una simile diversificazione del portafoglio e competenze professionali ai beneficiari, evitando al contempo alcuni dei costi di gestione e vincoli normativi associati ai fondi comuni di investimento.
La maggior parte degli investitori cerca di diversificare il più possibile i propri portafogli in modo da poter sfruttare una varietà di opportunità di mercato. La diversificazione è anche un modo eccellente per evitare perdite sostanziali, poiché la sfortuna di una o poche opportunità di investimento può essere compensata dal saldo del portafoglio. I fondi comuni di investimento, che prendono il denaro di più investitori e lo diffondono su tutto il mercato, sono un modo comune per raggiungere questa diversificazione. Un fondo fiduciario comune è un altro modo per ottenere questa diversificazione e, come tale, è una caratteristica popolare dei conti pensionistici.
Normalmente, un trust è un gruppo di attività dotato da qualcuno noto come concedente destinato alla distribuzione ai beneficiari di quella persona. L'amministratore del trust è una persona incaricata dal concedente di seguire le indicazioni del trust e distribuire i beni ai beneficiari del concedente. In un fondo fiduciario comune, la banca o la società fiduciaria agisce come trustee per più fondi, con gli investitori che agiscono come partecipanti. La responsabilità di investire nel fondo e di vedere che il capitale all'interno cresce - il capitale che viene poi condiviso da coloro che hanno investito nel fondo - ricade sul fiduciario.
È importante notare che un fondo fiduciario comune non è disponibile per gli investitori medi sul mercato azionario. Invece, di solito è una caratteristica di conti pensionistici specifici offerti da banche o società fiduciarie. Il fiduciario ha il pieno controllo finanziario su questi conti, il che significa che la banca o la società fiduciaria ha l'autorizzazione a prendere decisioni per conto dei partecipanti al fondo.
In tal modo, un fiduciario di un fondo fiduciario comune agisce come un gestore di fondi comuni di investimento che sovrintende agli investimenti all'interno del fondo. La differenza è che le commissioni di gestione comunemente valutate dalle società di fondi comuni di investimento sono notevolmente ridotte, il che significa un rapporto di rendimento più elevato per gli investitori nel fondo comune. Questi fondi sono controllati da regolatori statali e bancari ma non sono tecnicamente considerati una sicurezza, motivo per cui non sono sul mercato aperto.