Che cos'è un prodotto morbido?
Un prodotto morbido è qualsiasi tipo di prodotto che viene coltivato anziché estratto. Alcuni esempi di materie prime morbide includono zucchero, soia, caffè, grano o frutta. Ciò è in contrasto con le materie prime dure, che sono in genere prodotti come carbone o metalli preziosi che vengono estratti dalla terra piuttosto che coltivati. Il trading di materie prime costituisce una parte considerevole del mercato delle materie prime, soprattutto in termini di creazione e emissione di contratti futures.
A differenza di altri tipi di merci, una merce morbida è in genere qualcosa che viene totalmente consumata, piuttosto che rinnovata in qualche modo. Ad esempio, l'oro e altri metalli possono essere riciclati nel tempo in nuove forme. Al contrario, una volta che il grano viene coltivato, venduto e consumato, non esiste più e non può essere utilizzato per generare rendimenti continui. Un investitore deve acquistare più grano per ripetere il ciclo e guadagnare più profitti dalla sua attività.
Il trading sui futures è molto comune con un prodotto di base. In genere, i coltivatori di mais, soia o altri simili contratti su merci per vendere i loro raccolti prima che siano effettivamente pronti per il raccolto. Ciò consente ai coltivatori di fissare i prezzi che possono comandare per le loro colture, consentendo di proiettare l'ammontare dei profitti che riceveranno una volta che le colture saranno raccolte e trasferite all'acquirente. Allo stesso tempo, gli investitori che sospettano che la merce flessibile in questione valga di più al momento del raccolto che alla data odierna può beneficiare del contratto a termine. Acquistare a un prezzo inferiore offerto oggi, mantenere il contratto fino a quando le colture non vengono raccolte e quindi vendere le colture al prezzo di mercato più elevato può guadagnare un rendimento significativo, supponendo che il mercato funzioni secondo le aspettative.
Gli investitori si assumono un certo grado di rischio quando investono in un prodotto leggero tramite un contratto futures. Se la domanda per la merce si sposta in una direzione che non è prevista dall'investitore, esiste la possibilità di perdere denaro piuttosto che realizzare un profitto. Per questo motivo, gli investitori in materie prime tendono a esaminare attentamente tutti i fattori che potrebbero avere un effetto negativo sul prezzo di una determinata merce alla data indicata nel contratto. Ciò include consentire spostamenti della domanda dei consumatori, condizioni meteorologiche avverse che causano il fallimento delle colture, cambiamenti tecnologici che incidono sull'uso delle colture in diversi tipi di prodotti confezionati o un eccesso di merce sul mercato che fa abbassare efficacemente i prezzi.