金融では、本質的な価値とは何ですか？

金融では、株式の本質的な価値は、株式が実際に価値があるものの知覚価値です。 この値は、実際の市場価格とは異なる場合があります。実際の市場価格は、現在の投資家が支払う意思のある製品の結果です。 投資家は、本質的な価値を使用することで、株式が過大評価されているか過小評価されているかを特定し、それに応じて対応したいと考えています。 この値の決定方法は投資家によって異なります。投資家は、数値的証拠に注意するか、定性的要因に従って株式の実際の価値を把握することを選択できます。

特定の時点での株式の市場価格は確かにその株式の全体的な健全性に関連していますが、現在の市場動向によって歪む可能性もあります。 市場価格が、近い将来または長期にわたって実際に株式の価値を反映していない場合、投資家は利益を得る機会を得ることができます。 正確に推定された場合、株式の本質的な価値は、株式の全体的な強さまたは弱さにより関連する可能性があるため、投資家にとって重要な情報です。

本質的な価値は、投資家が掘り出し物を特定できるため、投資において非常に重要になります。 たとえば、全体的な経済不況や市場での新たな競争相手など、現在の状況では制御できない状況により、株式が不振に陥ることがあります。 スランプ価格は、株式が過去に何をしたか、またはそれが達成できることを示すものではありません。 投資家が現在の低価格の下に隠された株式の実際の価値を見つけることができる場合、彼または彼女は株式を購入することでバーゲンを得るでしょう。

本質的な価値をいくぶん問題にしているのは、正確な判断をする確実な方法がないということです。 一部の投資家は、企業のリーダーシップ、ブランド名、ビジネスモデル、および実際の価値に到達するためのその他のより抽象的な強度指標などの定性的基準を見ることを好みます。 投資家が十分に精通している場合、これらの方法は確かに効果的ですが、本質的に判断の呼び出しであるため、これらの方法は正確な科学とはほど遠いものです。

投資家は、この具体的な証拠が株式価値のより正確な評価につながることを期待して、実際の数値合計を調べて本質的な価値を計算することもできます。 これらの計算は、投資家によって公式が異なりますが、通常、1株当たり利益の合計を使用し、実際に株価と比較できる数値になります。 この方法では、将来の1株当たり利益の見積もりを使用して、株式の健全性をより明確に長期的に把握することもできます。 欠点は、1株当たり利益が、まだプラスの利益を上げていない若い株にとっては、比較的役に立たない統計であるということです。