フォワードレートとは何ですか？

先物レートは、先物契約を購入する際に投資家が株式またはその他の証券に対して支払うレートです。 買い手は、後日、商品、通貨、株、または他の資産を購入するために、現在の価格で実質的にロックインしています。 買い手と売り手の両方が、将来の特定の日に販売取引を完了するための法的コミットメントを行っています。

たとえば、ある農家は小麦の収穫で得られる価格を確保したいと考えています。 農家は、収穫前に投資家に先物契約を提供できます。 投資家がこの契約を購入すると、投資家は価格を固定し、農家も価格を固定します。 小麦を後で収穫する場合、契約の所有者は、契約に記載されているフォワードレートで小麦を購入する義務があります。

フォワードレートは通常、いくつかの要因によって決まります。 これらの要因には、売り手が販売されるアイテムの所有権を維持するためのコスト、アイテムの予想される評価、および需要と供給が含まれます。 先渡しレートが提示されると、買い手と売り手の両方が、売却される資産の価格に何が起こるかについて予測します。

価格が上昇した場合、売り手は先物レートで資産を購入するときに掘り出し物を取得します。 逆に、資産の価格が下がった場合、売り手は先物レートを使用して資産を売却することでより大きな利益を上げます。 その結果、先物契約への参加は、 ヘッジとして知られています。

先物契約は法的拘束力のある契約です。 先物契約には、資産のレートまたは価格の両方がリストされ、通常は売却日が含まれます。 フォワードレートは通常、特定の期間のみ有効です。 投資家は、契約に記載されている先物レートを取得できる時間枠内で購入する必要があります。

先物レートをリストする先物契約を履行する必要があります。 ただし、先物契約の保有者にはオプションがあります。 買い手が資産を購入したくない場合、買い手は契約を別の投資家に売却できます。 先物契約は、ほとんどの取引所で売買できます。

先物契約は、大規模な機関投資家によって最も頻繁に使用されます。 個人投資家は先物契約にも参加できます。 小規模投資家は、契約に記載されている売却日までに売却できない場合、契約を履行する準備をする必要があります。 契約が満了する前に商品の価格がどうなるかに関係なく、買い手と売り手の両方が契約に記載された価格を受け入れる準備をしなければなりません。