株式サイクルとは？

株式サイクルとは、機関投資家が大量の株式を売買する際の株価の動きを指します。 機関投資家は、ミューチュアルファンドや銀行など、大量の資本を活用するための財源を有する金融機関です。 通常、在庫サイクルは、蓄積、マークアップ、配布、マークダウンの4つのフェーズに分けられます。 個人投資家は、しばしば、これらのフェーズの兆候を探して自分の投資利益を最大化します。

ストックサイクルの最初のフェーズは蓄積フェーズです。 累積とは、機関投資家がゆっくりと株式を買い取る期間を指します。 これらの機関投資家が希望するすべての株式を一度に要求した場合、株価が上昇し、利益が妨げられます。 蓄積段階での株価の振る舞いは、長期的な利益や損失を伴わない、基準額と上限額の間の変動によって特徴付けられます。 これは個人が投資するのに理想的な時期ではありませんが、このフェーズの兆候を認識することは、投資家が株式の将来の価格動向を推測するのに役立ちます。

ストックサイクルの2番目のフェーズは、マークアップフェーズです。 マークアップ中、機関投資家は株式の新株の購入を中止します。 その後、株価は着実に上昇し始めます。 個人投資家は、この期間中にトレンドを定義して、株式に関する投資決定をガイドしようとすることがよくあります。 価格がトレンドの予測を上回っている限り、トレンドに乗り続けます。

マークアップのかなりの期間の後、配布フェーズが始まります。 分配段階は、株式が購入ではなく売却されることを除いて、蓄積段階と似ています。 蓄積中のように、機関は株を扱っている間、安定した株価を維持しようとしています。 蓄積段階と分配段階を区別するのは難しい場合がありますが、一部の信号は分配を示しています。 常にトレンド予測を下回る価格ピークは、次のフェーズの到来を予見する可能性があります。

在庫サイクルの最終段階はマークダウン段階です。 値下げ中、株価は着実に下落します。 この時点で、機関投資家はその株式を売却し、株式は累積段階の価格水準に近い価格水準に戻る可能性があります。 個人投資家は通常、値下げフェーズが始まるまでに株式を売却したいと思うでしょう。 マークダウンフェーズは、以前のピークより一貫して低いピークによって特徴付けられます。