ユーティリティETFとは何ですか？

ユーティリティ上場ファンド（ETF）は、規制対象のユーティリティ企業にポートフォリオがさらされているファンドです。 この特定のセクターで典型的な公益事業ETFがさらされている企業は、例えば、水、電気、天然ガス、その他の日用品を供給する企業です。 このタイプのETFは規制の変更に対して脆弱である可能性があり、そのパフォーマンスは保有する証券のパフォーマンスとリンクしています。

基本的に、ファンドは特定の基準に基づいて公益事業部門の企業から証券を購入します。 その後、振り向いて個々の投資家および/または機関に株式を売却し、収益を集めてより多くの公益企業の証券を購入することができます。 一般的に、ユーティリティETFは、パフォーマンスベンチマークとして特定のユーティリティセクターインデックスも使用します。 さらに、ETFは株式と同じように証券取引所で取引でき、配当をもたらします。

一般的に、ユーティリティETFはその性質上、一般的な株式市場と同じボラティリティを経験しません。 これは防御的な投資であり、ビジネスサイクルに関係なく配当を発行し続けることを意味します。 これは、景気後退期であっても、ほとんどのセクターが傷ついているため、消費者は依然として水、電気、その他のユーティリティを必要としているためです。 したがって、ユーティリティETFは景気後退の魅力的な投資になる可能性がありますが、経済が繁栄している場合は、より良い利回りを提供できる可能性のある他の投資があります。

公共事業とも呼ばれるインフラストラクチャ事業は、通常、政府規制の変更の対象となります。 公益事業ETF投資のパフォーマンスは、公益事業会社に直接影響する規制の影響を受けます。 これは、ユーティリティETFのパフォーマンスは、主にETFがポートフォリオに持つ企業のパフォーマンスに関係しているためです。 これは、公益事業部門が順調に進んでいれば、ETFも通常は順調に推移するはずであることを意味します。

投資家は、世界規模で他のユーティリティ市場に到達するETFに投資することにより、ポートフォリオをさらに多様化できます。 高利回りの可能性に対する追加のリスクを負うことができる投資家は、レバレッジされたユーティリティETFにアクセスすることさえできます。 また、逆ETFと呼ばれるものもあり、投資家が特定のヘッジ戦略を使用できるようにします。 名前が示すように、逆ETFは、追跡するインデックスの反対方向に移動します。 つまり、指数が上昇するとETFは下落し、指数が下落するとETFは上昇します。