Wat is een baringsbank?
Het Britse Barings Bank was een van de meest gerespecteerde en gerespecteerde banken ter wereld tot haar onverwachte ineenstorting in 1995 dankzij de acties van een enkele schurkenhandelaar, Nick Leeson. Binnen een jaar groeide het bedrijf uit van een financieel stabiele instelling met substantiële participaties naar een waarde van één pond sterling, de prijs die het door de Nederlandse bank ING werd betaald na de ineenstorting. Het lot van Barings Bank is een berucht verhaal in de financiële sector met enkele ontnuchterende lessen voor financiële toezichthouders en overheden die betrokken zijn bij de activiteiten van financiële bedrijven.
Deze bank werd opgericht in 1762. Barings Bank doorstond met succes een aantal financiële crises in Groot-Brittannië en in het buitenland, verstrekte financiering voor oorlogen en diende zelfs de Britse koninklijke familie. Zoals vele financiële instellingen, was Barings Bank betrokken bij een verscheidenheid aan beleggingsactiviteiten over de hele wereld, waaronder speculatie op een aantal markten, onder toezicht van ervaren financiële functionarissen in verschillende buitenlandse filialen.
Nick Leeson, werkzaam op het kantoor van de bank in Singapore, profiteerde van ongebruikelijke omstandigheden om een aanzienlijk aantal ongeoorloofde transacties uit te voeren. Hij bevond zich in een unieke positie van autoriteit waardoor hij risicovolle speculatieve posities kon innemen zonder te worden ontdekt. Helaas voor Leeson speculeerde hij onverstandig en begon Barings Bank verliezen te nemen. Aanvankelijk konden deze verliezen worden verborgen, maar uiteindelijk dook de waarheid op. De ongeautoriseerde speculatieve transacties van Leeson hebben Barings Bank met succes ontnomen, wat een protest en grote bezorgdheid in de financiële sector heeft veroorzaakt.
De lessen die zijn getrokken uit het faillissement van Barings Bank worden nog steeds toegepast in de financiële sector. Banken nemen maatregelen om de ontwikkeling van malafide handel te verminderen, de acties van malafide handelaren te beperken en snel ongeautoriseerde transacties te identificeren. Deze stappen omvatten het creëren van duidelijke bevelsketens met cheques en saldi om de mogelijkheid te elimineren dat een bankofficier in staat wordt gesteld om in het geval van Leeson een privé-leengoed te ontwikkelen.
Het faillissement van Barings Bank is om een aantal redenen van historisch belang, waaronder de omvang van het faillissement, op dat moment meer dan een miljard dollar. De leeftijd en reputatie van de bank maken het falen ook opmerkelijk, net als het abrupte karakter van de ineenstorting. Beleggers en andere leden van de financiële gemeenschap hadden een minimale waarschuwing dat de bank op het punt stond te falen en de bank zelf niet op de hoogte was van de handelsactiviteiten van Leeson totdat ze de bank al op zijn knieën hadden gebracht en het onmogelijk maakten om te herstellen.