Vad är en Barings Bank?

Det brittiska företaget Barings Bank var en av de mest värdefulla och respekterade bankerna i världen fram till dess oväntade kollaps 1995 tack vare handlingarna från en enda skurkhandlare, Nick Leeson. Inom ett år gick företaget från att vara en finansiellt stabil institution med betydande innehav till att vara värt ett pund sterling, det pris som den nederländska banken ING betalade efter kollapsen. Barings Banks öde är en beryktad berättelse i finansbranschen med några nykterande lektioner för finansiella tillsynsmyndigheter och regeringar med finansiella företag.

Denna bank bildades 1762. Barings Bank vädrade framgångsrikt ett antal finansiella kriser i Storbritannien och utomlands, gav finansiering för krig och till och med tjänade den brittiska kungafamiljen. Liksom många finansiella institutioner var Barings Bank involverad i en mängd olika investeringsaktiviteter över hela världen, inklusive spekulationer på ett antal marknader, övervakade av erfarna finansombud i olika utomeuropeiska filialer.

Nick Leeson, som arbetade på bankens Singapore-kontor, utnyttjade ovanliga omständigheter för att bedriva ett stort antal obehöriga affärer. Han befann sig i en unik myndighetsposition som gjorde det möjligt för honom att ta riskfyllda spekulativa positioner utan att upptäckas. Tyvärr för Leeson spekulerade han oklart och Barings Bank började ta förluster. Ursprungligen kunde dessa förluster döljas, men så småningom duktade sanningen upp. Leesons obehöriga spekulativa branscher slog Barings Bank framgångsrikt och skapade ett skrik och stor oro i finansbranschen.

Lärdomarna från Barings Banks misslyckande fortsätter att tillämpas inom finansbranschen idag. Bankerna vidtar åtgärder för att minska utvecklingen av rogue handel, begränsa handlingarna från rogue handlare och identifiera obehöriga handel snabbt. Dessa steg inkluderar att skapa tydliga kommandokedjor med kontroller och balanser för att eliminera möjligheten att tillåta en bankchef att utveckla vad som utgjorde ett privat fiefdom i Leesons fall.

Barings Banks misslyckande är av historiskt intresse av ett antal skäl, inklusive felets stora storlek, över en miljard amerikanska dollar vid den tiden. Bankens ålder och rykte gör också misslyckandet anmärkningsvärt, liksom den plötsliga karaktären av kollapsen. Investerare och andra medlemmar i finansmarknaden hade minimal varning för att banken var på väg att misslyckas och banken själv var omedveten om Leesons handelsverksamhet tills de redan hade tagit banken på knä och gjort det omöjligt att återhämta sig.