Hvad er en Barings Bank?
Det britiske firma Barings Bank var en af de mest ærverdige og respekterede banker i verden, indtil dens uventede sammenbrud i 1995 takket være handlinger fra en enkelt useriøs erhvervsdrivende, Nick Leeson. I løbet af et år gik virksomheden fra at være en finansiel stabil institution med betydelige kapitalandele til at være værd at være et enkelt pund sterling, den pris, som den hollandske bank ING betalte efter sammenbruddet. Barings Banks skæbne er en berygtet historie i finansbranchen med nogle nøgterne lektioner for finansielle tilsynsmyndigheder og regeringer, der beskæftiger sig med finansielle selskabers aktiviteter.
Denne bank blev oprettet i 1762. Barings Bank forvitrede med succes en række finanskriser i Storbritannien og i udlandet, sørgede for finansiering til krige og tjente endda den britiske kongefamilie. Som mange finansielle institutioner var Barings Bank involveret i en række investeringsaktiviteter overalt i verden, inklusive spekulation på en række markeder, der var tilsyn med erfarne finansielle officerer i forskellige oversøiske filialer.
Nick Leeson, der arbejdede på bankens kontor i Singapore, udnyttede usædvanlige omstændigheder til at gennemføre et betydeligt antal uautoriserede handler. Han befandt sig i en unik autoritetsposition, der gjorde det muligt for ham at indtage risikable spekulative positioner uden at blive opdaget. Desværre for Leeson spekulerede han ubevidst, og Barings Bank begyndte at tage tab. Oprindeligt kunne disse tab skjules, men til sidst dukkede sandheden op. Leesons uautoriserede spekulative handel bragte Barings Bank med succes, hvilket skabte et skrig og betydelig bekymring i finanssektoren.
Erfaringerne fra Barings Banks fiasko anvendes fortsat i finanssektoren i dag. Banker tager skridt til at reducere udviklingen af useriøs handel, begrænse handlingen med useriøse handlende og hurtigt identificere uautoriserede handler. Disse trin inkluderer oprettelse af klare kommandokæder med kontroller og balancer for at fjerne muligheden for at lade en bankofficer udvikle det, der udgjorde et privat fiefdom i Leesons sag.
Barings Banks fiasko er af historisk interesse af en række grunde, herunder den store størrelse på fiaskoen, over en milliard amerikanske dollars på det tidspunkt. Bankens alder og omdømme gør også fiaskoen bemærkelsesværdig, ligesom den pludselige karakter af sammenbruddet. Investorer og andre medlemmer af det finansielle samfund havde minimal advarsel om, at banken var ved at fejle, og banken selv var uvidende om Leesons handelsaktiviteter, indtil de allerede havde bragt banken på knæ og gjort det umuligt at komme sig.