Wat is een efficiënte markt?
Efficiënte markten zijn markten waarop de stroom van relevante informatie over beleggingsopties gemakkelijk toegankelijk en betrouwbaar is. In een dergelijke marktsituatie kan iedereen die betrokken is bij handelsactiviteiten gebruik maken van de informatie om de prestaties uit het verleden van het betreffende effect te beoordelen. De handelaar kan ook nauwkeurig de redenen voor de huidige prijs per eenheid identificeren en op verantwoorde wijze de toekomstige prestaties van het effect projecteren, op basis van de huidige indicatoren.
In een efficiënte markt functioneert er meestal een groot aantal actieve handelaren op de markt. Een bepaalde handelaar kan actief effecten kopen en tegelijkertijd andere effecten verkopen, op basis van de sterkte van de huidige prijs per eenheid en prognoses over hoe de effecten op zowel de korte als de lange termijn zullen presteren. Omdat de informatie over de effecten in kwestie zo goed is gedefinieerd en zo gemakkelijk toegankelijk is, vinden de transacties plaats met volledig vertrouwen in hoeveel rendement uit elke transactie zal worden gerealiseerd.
Een van de voordelen van een efficiënte markt is dat er geen echte prikkel is om arbitragetransacties te initiëren om een strategie te ontwikkelen om een fatsoenlijk rendement te behalen. Het detail van bestaande informatie is zodanig dat het relatief eenvoudig is om het verschil tussen het verwachte rendement en de mate van risico te minimaliseren. Vaak zijn het de huidige prijzen van de effecten die worden gekocht en verkocht die als de primaire indicator dienen, hoewel andere factoren kunnen helpen om de positie van de prijsstelling als indicator te versterken.
Wanneer er een efficiënte markt bestaat, is de kwaliteit van de beschikbare informatie zeer nauwkeurig. De details worden grondig geanalyseerd, opgesplitst op een manier die zowel de belegger als de makelaar gemakkelijk kan verwerken, en worden door veel beleggers gebruikt om transacties op de markt tot stand te brengen. Hoewel een efficiënte markt het element van het risico van elk type handelsactiviteit niet volledig verwijdert, worden transacties binnen een dergelijke markt over het algemeen als minder volatiel van aard beschouwd, ervan uitgaande dat onvoorziene factoren het algemene marktklimaat niet significant veranderen. .
Zoals bij elke handelsmarkt wordt beleggers die op een efficiënte markt handelen geadviseerd om alle informatie tijdig te beoordelen. Dit helpt om het element van risico verder te minimaliseren en vergroot de kans om geld te verdienen met de handelsactiviteit.