Wat is Mark to Market Accounting?

Mark to market accounting is een bedrijfspraktijk waarbij de waarde van activa wordt beoordeeld op basis van wat die activa zouden hebben als ze op de open markt zouden worden verkocht, in plaats van hun "boekwaarde". Activa zoals effecten, futurescontracten en leningen kunnen allemaal worden gewaardeerd met behulp van mark to market accounting, en deze tactiek heeft zowel voor- als nadelen die zorgvuldig moeten worden overwogen. Net als bij andere boekhoudpraktijken, is iemand, zodra hij mark begint te gebruiken voor marktboekhouding, verplicht dit de rest van de tijd te doen, tenzij speciale toestemming is verkregen van een belastingkantoor. In sommige gevallen zijn mensen eigenlijk verplicht deze boekhoudpraktijk te gebruiken.

De wortels van mark-to-market accounting liggen in de futures-handelsmarkt, die begon in de jaren 1800. Futures-handelaren kopen en verkopen contracten voor dingen die nog niet echt zijn gebeurd, zoals de oogst van de voorjaarsgewassen. De 'boekwaarde' van het actief zou de contractueel overeengekomen prijs zijn op het moment van verkoop. Wanneer het actief wordt gewaardeerd tegen marktwaarde, wordt het echter gewaardeerd op basis van wat er zou gebeuren als het onmiddellijk op de open markt zou worden verkocht.

Afhankelijk van de toestand van de markt kan boekhouding van markt tot markt een situatie creëren waarin iemand meer geld lijkt te hebben dan hij of zij werkelijk, of minder. Hetzelfde geldt voor bedrijven die mark-to-market accounting gebruiken. Het voordeel van mark-to-market accounting is dat mensen winst of verlies kunnen boeken zonder daadwerkelijk winst of verlies te maken , dat kan worden gebruikt om een ​​belastingdruk te verminderen of om een ​​bedrijf te promoten bij investeerders.

Het nadeel van deze praktijk is dat ervan wordt uitgegaan dat de huidige markt de reële waarde van een actief weerspiegelt. In feite is dit niet altijd het geval. Een bedrijf kan bijvoorbeeld effecten tegen een hoge prijs kopen en deze gedurende een korte periode vasthouden wanneer ze in waarde lijken te dalen, om ze zelfs later tegen een hogere prijs te verkopen.

In de economische crisis van 2008 hebben verschillende economen gesuggereerd dat mark to market accounting een belangrijke rol speelde. Omdat banken werden gedwongen om activa zoals door hypotheek gedekte effecten en leningen af ​​te schrijven, leek hun 'waarde' in de ogen van beleggers te dalen, waardoor paniek ontstond. Als mark-to-market boekhoudpraktijken niet werden gebruikt, waren sommige economen van mening dat falende banken misschien zouden hebben overleefd, omdat ze niet gedwongen zouden zijn hun waarde dramatisch in driemaandelijkse rapporten op te schrijven.