Co to jest rachunkowość Mark to Market?
Rachunkowość wyceny według wartości rynkowej to praktyka biznesowa, w której wartość aktywów ocenia się pod kątem tego, co posiadałyby one, gdyby zostały sprzedane na otwartym rynku, a nie ich „wartości księgowej”. Aktywa takie jak papiery wartościowe, kontrakty futures i pożyczki można wycenić przy użyciu wyceny według wartości rynkowej, a taktyka ta ma zarówno zalety, jak i wady, które należy dokładnie rozważyć. Podobnie jak w przypadku innych praktyk księgowych, gdy ktoś zacznie stosować wycenę do rachunkowości rynkowej, jest on zobowiązany do robienia tego przez resztę czasu, chyba że otrzyma specjalne zezwolenie od urzędu skarbowego. W niektórych przypadkach ludzie są zobowiązani do korzystania z tej praktyki rachunkowości.
Korzenie rachunkowości według wartości rynkowej leżą na rynku handlu kontraktami terminowymi, który rozpoczął się w 1800 roku. Handlowcy futures kupują i sprzedają kontrakty na rzeczy, które jeszcze się nie wydarzyły, takie jak żniwa wiosenne. „Wartość księgowa” składnika aktywów byłaby ceną uzgodnioną w umowie w momencie sprzedaży. Gdy składnik aktywów zostanie zakwalifikowany do obrotu, zostanie wyceniony na podstawie tego, co by się stało, gdyby został natychmiast sprzedany na otwartym rynku.
W zależności od sytuacji na rynku, wycena według wartości rynkowej może stworzyć sytuację, w której ktoś wydaje się mieć więcej pieniędzy niż on lub ona naprawdę ma, lub mniej. To samo dotyczy firm, które stosują wycenę w księgowości rynkowej. Zaletą wyceny według wartości rynkowej jest to, że ludzie mogą zaksięgować zysk lub stratę bez faktycznego poniesienia zysków lub strat , które można wykorzystać do zmniejszenia obciążenia podatkowego lub do promocji firmy wśród inwestorów.
Wadą tej praktyki jest to, że zakłada ona, że obecny rynek odzwierciedla wartość godziwą składnika aktywów. W rzeczywistości nie zawsze tak jest. Firma może na przykład kupować papiery wartościowe po wysokiej cenie i utrzymywać je przez krótki okres, kiedy wydaje się, że tracą na wartości, ale sprzedać je po wyższej cenie nawet później.
W czasie kryzysu gospodarczego, który miał miejsce w 2008 r., Kilku ekonomistów zasugerowało, że znaczącą rolę odgrywa rachunkowość rynkowa. Ponieważ banki były zmuszone do odpisywania aktywów, takich jak papiery wartościowe i pożyczki zabezpieczone hipoteką, ich „wartość” wydawała się spadać w oczach inwestorów, wywołując panikę. Gdyby nie zastosowano zasad rachunkowości rynkowej, niektórzy ekonomiści uważali, że upadające banki mogły przetrwać, ponieważ nie byłyby zmuszone do dramatycznego obniżenia swojej wartości w raportach kwartalnych.