Hoe kan ik veilige investeringen doen?
Veel beleggers, met name degenen die van plan zijn in de nabije toekomst met pensioen te gaan en zich niet kunnen veroorloven om risico's met hun geld te nemen, proberen veilige beleggingen te zoeken. Er zijn geen volkomen veilige beleggingen, want zelfs een stapel goud onder een matras kan waarde verliezen als de grondstofwaarde van goud daalt en zelfs een verzekerde spaarrekening zijn werkelijke waarde ziet instorten als gevolg van hyperinflatie. Een evenwichtige portefeuille kan echter investeringen combineren die het oorspronkelijke eigen vermogen beschermen, vaak door garanties die beschermen tegen inflatie.
Veilige beleggingen die de initiële waarde proberen te behouden, zullen in het algemeen gericht zijn op activa met bescherming tegen het risico van instorting of faillissement van instellingen. Gewone spaarrekeningen en depositocertificaten behoren tot de eenvoudigste en veiligste beleggingen in deze categorie. De Federal Deposit Insurance Corporation, of FDIC, incasseert vergoedingen van banken en garandeert in ruil daarvoor de meeste vormen van gewone bankrekening en CD's, tot een bepaald, redelijk hoog plafond. Individuele banken kunnen falen, maar de deposito's in die banken worden beschermd.
Er zijn andere veilige beleggingsopties om het oorspronkelijke eigen vermogen te beschermen. De schatkistpapier van de Verenigde Staten wordt over het algemeen beschouwd als een veilige belegging en biedt een ander toevluchtsoord voor voorzichtig kapitaal. Een iets beter rendement, samen met een grotere flexibiliteit, kan worden verkregen door geld op een geldmarktrekening te plaatsen. Deze accounts worden zodanig beheerd dat ze bescheiden maar zeer veilige rendementen genereren en in het algemeen alleen onder buitengewone omstandigheden waarde verliezen. Zelfs tijdens de financiële crisis van 2008 verloren geldmarktfondsen doorgaans slechts een cent of twee dollar.
Principeverlies is echter niet het enige beleggingsrisico. Inflatie kan activa net zo zeker tenietdoen als standaard bij een uitgifte van bedrijfsobligaties. Bankrekeningen en obligaties zijn slechte indekkingen tegen inflatie, omdat de rentevoet die ze betalen normaal gesproken de daling van de waarde van de valuta niet bijhoudt tijdens perioden van ernstige inflatie. De beste veilige beleggingen om zich in te dekken tegen inflatie zijn investeringen die zijn gekoppeld aan concrete activa, omdat deze activaprijzen de neiging hebben gelijke tred te houden met de inflatie.
Grondstofbeleggingen, zoals edele metalen, kunnen in deze categorie veilige beleggingen passen. Bepaalde aandelen kunnen ook worden gebruikt om deze rol te vervullen. Als algemene regel kunnen investeringen in bedrijven met een bewezen staat van dienst die trachten te streven naar langzame, gestage groei en stabiliteit, vooral wanneer ze via een beleggingsfonds worden aangehouden om een extra diversificatielaag toe te voegen, zich indekken tegen inflatie. Een conservatieve portefeuille moet een mix van verschillende activa bevatten die zal variëren, afhankelijk van of inflatie waarschijnlijk lijkt op de korte tot middellange termijn.