Jak mohu bezpečně investovat?
Mnoho investorů, zejména těch, kteří plánují odejít do důchodu v blízké budoucnosti a nemohou si dovolit riskovat svými penězi, se snaží hledat bezpečné investice. Neexistují žádné zcela bezpečné investice, protože i hromada zlata pod matrací může ztratit hodnotu, pokud hodnota komodity zlata klesne a dokonce i pojištěný spořicí účet může vidět její skutečnou hodnotu, že dojde k hyperinflaci. Vyvážené portfolio však může kombinovat investice, které chrání počáteční kapitál, často prostřednictvím záruk, které chrání před inflací.
Bezpečné investice, které usilují o zachování počáteční hodnoty, se obecně zaměří na aktiva s ochranou proti riziku institucionálního kolapsu nebo selhání. Běžné spořicí účty a vkladové certifikáty patří mezi nejjednodušší a nejbezpečnější investice v této kategorii. Spolková pojišťovna pojištění vkladů (FDIC) vybírá poplatky od bank a na oplátku zaručuje většinu forem běžného bankovního účtu a CD až do určitého, poměrně vysokého stropu. Jednotlivé banky mohou selhat, ale vklady v těchto bankách jsou chráněny.
Existují i jiné bezpečné investiční možnosti, které chrání počáteční kapitál. Americké státní pokladniční poukázky jsou obecně považovány za bezpečnou investici a nabízejí další útočiště pro opatrný kapitál. O něco lepší návratnost a větší flexibilitu lze dosáhnout vložením peněz na účet peněžního trhu. Tyto účty jsou spravovány takovým způsobem, aby vytvářely skromné, ale velmi bezpečné výnosy, a obvykle ztrácí hodnotu pouze za mimořádných okolností. Dokonce i během finanční krize v roce 2008 fondy peněžního trhu obvykle ztratily jen jeden nebo dva centy za dolar.
Ztráta zásady však není jediným investičním rizikem. Inflace může zlikvidovat hodnotu aktiv tak jistě jako výchozí při emisi podnikových dluhopisů. Bankovní účty a dluhopisy jsou špatným zajištěním proti inflaci, protože úroková sazba, kterou platí, obvykle neudrží krok s poklesem hodnoty měny během období silné inflace. Nejlepší bezpečné investice k zajištění proti inflaci jsou ty, které jsou vázány na konkrétní aktiva, protože tyto ceny aktiv budou mít tendenci držet krok s inflací.
Investice do komodit, jako jsou drahé kovy, se mohou hodit do této kategorie bezpečných investic. K plnění této role lze také použít určité akcie. Investice do podniků, které mají prokázaný cíl zaměřený na pomalý, stálý růst a stabilitu, zejména pokud jsou prostřednictvím podílového fondu přidány další vrstvy diverzifikace, lze zpravidla zajistit proti inflaci. Konzervativní portfolio by mělo obsahovat kombinaci různých aktiv, která se budou lišit v závislosti na tom, zda se inflace jeví jako pravděpodobná v krátkodobém až střednědobém horizontu.