Wat zijn financiële gegevens?

In het bedrijfsleven en de financiële sector is het gebruikelijk om te spreken van de financiële gegevens van een bedrijf, die eenvoudigweg een groep objectieve gegevens zijn die de financiële gezondheid en de levensvatbaarheid van een bedrijf beschrijven. Financiële informatie kan de balans, winst- en verliesrekening, jaarverslag en andere indicatoren van een bedrijf bevatten. De diepgaande evaluatie van financiële gegevens is het grootste deel van de fundamentele analyse van aandelen en hun onderliggende bedrijven.

Het jaarverslag is misschien wel het meest nuttige hulpmiddel bij het snel beoordelen van de financiële prestaties van een bedrijf. Beursgenoteerde bedrijven moeten jaarverslagen indienen, waarin alle activiteiten van het bedrijf gedurende de afgelopen 12 maanden worden beschreven. Een jaarverslag zal alle informatie bevatten die relevant kan zijn voor aandeelhouders en anderen die een bepaald belang in de onderneming hebben. Het kan zo kort of zo lang zijn als nodig is, en sommige bedrijven doen hun best om humoristische anekdotes of andere items op te nemen om iets wat anders nogal saai kan zijn te verlichten.

Hoewel een jaarverslag een breed overzicht geeft, schijnen andere financiële gegevens, zoals de bedrijfsbalans, een meer doordringend licht op specifieke cijfers en wat ze betekenen. Een balans bestaat uit drie delen: alle verplichtingen van de onderneming, haar activa en eigendom. Verplichtingen kunnen schulden of bedrijfskosten omvatten, terwijl activa zaken omvatten zoals debiteuren en inventaris. Het derde deel, het eigen vermogen, is gewoon de waarde die overblijft nadat de verplichtingen zijn afgetrokken van de activa. Dit wordt ook wel het vermogen van het bedrijf genoemd.

Gerelateerd aan de balans en enigszins eenvoudiger, is de winst- en verliesrekening van de onderneming. Het laat zien wat een bedrijf heeft verdiend, evenals de kosten die het in de loop van het jaar heeft gemaakt. De inkomsten minus de kosten zijn gelijk aan de netto operationele inkomsten, wat een zeer belangrijk stuk informatie is om te weten bij het evalueren van de financiële gezondheid van een bedrijf.

Een ander onderdeel van de financiële gegevens van een bedrijf dat minder bekend is, is de waarde van de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA). Of de EBITDA werkelijk een waardevolle maat is voor iets is onderwerp van discussie, omdat het in feite betekent dat de nettowinst van een bedrijf voordat bepaalde vaste kosten in aanmerking worden genomen. Het heeft enige waarde in private equity-transacties, omdat de waarden die het weglaat onder nieuw eigendom zouden veranderen. Vaak wordt echter aangenomen dat het weinig echte betekenis heeft voor de individuele belegger, of zelfs voor veel institutionele beleggers.