Was sind Finanzdaten?
In Wirtschaft und Finanzen spricht man häufig von den Finanzdaten eines Unternehmens, bei denen es sich lediglich um eine Gruppe objektiver Daten handelt, die den finanziellen Zustand und die Rentabilität eines Unternehmens beschreiben. Zu den Finanzdaten können die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung, der Geschäftsbericht und andere Indikatoren eines Unternehmens gehören. Die eingehende Prüfung von Finanzwerten ist der größte Teil der fundamentalen Analyse von Aktien und deren zugrunde liegenden Unternehmen.
Der Jahresbericht ist möglicherweise das hilfreichste Instrument zur schnellen Beurteilung der finanziellen Leistung eines Unternehmens. Börsennotierte Unternehmen müssen Jahresberichte einreichen, in denen alle Aktivitäten des Unternehmens in den letzten 12 Monaten aufgeführt sind. Ein Jahresbericht enthält alle Informationen, die für Aktionäre und andere, die irgendeine Art von Interesse an dem Unternehmen haben, relevant sein könnten. Es kann so kurz oder so lang sein, wie es erforderlich ist, und einige Unternehmen geben sich die Mühe, humorvolle Anekdoten oder andere Dinge aufzunehmen, um die sonst eher langweilige Lektüre aufzuhellen.
Während ein Geschäftsbericht einen umfassenden Überblick bietet, werfen andere Finanzkennzahlen wie die Unternehmensbilanz einen genaueren Blick auf bestimmte Zahlen und deren Bedeutung. Eine Bilanz besteht aus drei Teilen: allen Verbindlichkeiten des Unternehmens, seinen Vermögenswerten und seinem Eigenkapital. Verbindlichkeiten können Schulden oder Betriebskosten umfassen, während Vermögenswerte beispielsweise Forderungen und Vorräte umfassen. Der dritte Teil, das Eigenkapital, ist einfach der verbleibende Wert, sobald die Verbindlichkeiten von den Vermögenswerten abgezogen wurden. Dies wird auch als Vermögen des Unternehmens bezeichnet.
Bilanzbezogen und etwas einfacher ist die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens. Es zeigt, was ein Unternehmen verdient hat und welche Ausgaben es im Laufe des Jahres getätigt hat. Das Einkommen abzüglich der Ausgaben entspricht dem Netto-Betriebsergebnis. Dies ist eine sehr wichtige Information, die bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens zu beachten ist.
Ein weiterer, weniger bekannter Teil der Finanzkennzahlen eines Unternehmens ist der Wert des Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA). Es ist umstritten, ob das EBITDA tatsächlich ein wertvolles Maß für irgendetwas ist, da es im Grunde genommen das Ergebnis eines Unternehmens bedeutet, bevor bestimmte Fixkosten berücksichtigt werden. Bei Private-Equity-Transaktionen hat es einen gewissen Wert, da sich die Werte, die es auslässt, bei einem neuen Eigentümer ändern würden. Es wird jedoch häufig davon ausgegangen, dass es für den einzelnen Anleger oder sogar für viele institutionelle Anleger keine wirkliche Bedeutung hat.