Co jsou finančníci?

V oblasti podnikání a financí se běžně hovoří o finančních prostředcích společnosti, které jsou jednoduše skupinou objektivních údajů popisujících finanční zdraví a životaschopnost podniku. Finanční údaje mohou zahrnovat rozvahu společnosti, výkaz zisku a ztráty, výroční zprávu a další ukazatele. Hloubková revize financí je větší částí základní analýzy akcií a jejich podkladových společností.

Výroční zpráva je snad jediným nejužitečnějším nástrojem k rychlému posouzení stavu finanční výkonnosti společnosti. Veřejně obchodované společnosti jsou povinny předkládat výroční zprávy, které podrobně popisují všechny činnosti společnosti během předchozích 12 měsíců. Výroční zpráva bude obsahovat veškeré informace, které by mohly být relevantní pro akcionáře a jiné osoby, které mají určitý druh zájmu ve společnosti. Může to být tak krátké nebo tak dlouho, jak je potřeba, a některé společnosti jdou extra míle, aby zahrnovaly vtipné anekdoty nebo jiné předměty, aby odlehčily to, co by jinak mohlo být poněkud nudné čtení.

Přestože výroční zpráva poskytuje široký pohled, jiné finanční prostředky, jako je rozvaha společnosti, září více konkrétním číslem a tím, co znamenají. Rozvaha obsahuje tři části: všechny závazky společnosti, její aktiva a vlastní kapitál. Závazky mohou zahrnovat dluhy nebo provozní náklady, zatímco aktiva zahrnují věci, jako jsou pohledávky a zásoby. Třetí částí, vlastním kapitálem, je jednoduše jakákoli hodnota, která zůstane po odečtení závazků od aktiv. Toto je také známé jako čisté jmění společnosti.

V souvislosti s rozvahou a poněkud jednodušší je výkaz zisku a ztráty společnosti. Ukazuje, co společnost vydělala, jakož i výdaje, které jí v průběhu roku vznikly. Příjem po odečtení nákladů se rovná čistému provoznímu příjmu, což je velmi důležitá informace, kterou byste měli vědět při hodnocení finančního zdraví společnosti.

Dalším méně známým finančním prostředkem společnosti je hodnota jejího zisku před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA). Otázka, zda je EBITDA skutečně hodnotným měřítkem něčeho, je předmětem debaty, protože v podstatě to znamená čistý zisk společnosti před zohledněním určitých fixních nákladů. Má určitou hodnotu v transakcích soukromého kapitálu, protože hodnoty, které vynechá, se změní pod novým vlastnictvím. Často se však má za to, že má malý skutečný význam pro jednotlivého investora nebo dokonce pro mnoho institucionálních investorů.