Wat zijn de beste strategieën voor vermogensbeheer?
Het vermogensbeheer namens een hogeschool of universiteit verschilt van andere soorten vermogensbeheer. Het bestuur en de financiële functionarissen zijn niet alleen verantwoordelijk voor het behoud van rijkdom voor huidige studenten, maar ook voor toekomstige generaties studenten. Technieken om dit soort kapitaalbehoud te bereiken, omvatten activaspreiding, of beleggen van kapitaal in verschillende activaklassen op een manier om rijkdom te beschermen en te laten groeien, evenals het behouden van een aantal kasreserves naast enkele mogelijke kredietstrategieën.
Een schenking bestaat uit activa of kapitaal dat aan een onderwijsinstelling wordt geschonken, dus er zijn universiteitsschenkingen en universitaire schenkingen. Deze activa worden vervolgens belegd wanneer het kapitaalbeheer- en beleggingsteam het passend acht in alle activaklassen zoals aandelen, obligaties, onroerend goed, private equity en hedgefondsen. Als het goed wordt beheerd, zijn er elk jaar fondsen om bij te dragen aan de lopende werking van de school en bijgevolg voor de studenten.
Het vermogensbeheer bestaat uit een raad van bestuur die stemt en aanbevelingen doet naast een team van leidinggevende functionarissen die wijzigingen in het fonds doorvoeren. De bestuursleden moeten onpartijdig zijn en zijn meestal niet in dienst van de school, maar hebben enige relevante achtergrond om hen in staat te stellen de richting van de schenking te beïnvloeden. De financiële functionarissen maken ook deel uit van het vermogensbeheer, hoewel deze leidinggevenden meestal werknemers van de universiteit of hogeschool zijn.
Naast het interne managementteam zal een schenking doorgaans een financieel adviseur inschakelen om te helpen bij investeringsbeslissingen. Financiële markten veranderen en doorlopen verschillende cycli, dus de consultant is er om het interne team te leiden met goede beleggingsideeën, zoals massaal naar een bepaalde beleggingscategorie gaan of de blootstelling aan een andere verminderen. Deze professionals doen ook aanbevelingen over bepaalde geldbeheerders die activa beheren namens de schenking en wegen in op aspecten zoals verwachte kostenstructuren en rendementsverwachtingen. Uiteindelijk moet het bestuur stemmen en ermee instemmen om verder te gaan met die aanbevelingen, en het investeringscomité van de schenking moet ook instemmen. Het juiste beheer van een schenking kan maandelijkse of driemaandelijkse vergaderingen omvatten om eventuele wijzigingen in de richting van het schenkingsfonds te bespreken.
Natuurlijk is het behoud van kapitaal in een schenking zodanig dat fondsen kunnen worden gebruikt om de academische richting van een hogeschool of universiteit te ondersteunen. Er kunnen ook momenten zijn waarop het passend is om een fondsenwervingscampagne te lanceren om nieuw geld in het schenkingsfonds te krijgen. Al deze beslissingen komen voort uit het leiderschap achter het vermogensbeheer.