Quais são as melhores estratégias para o gerenciamento de doações?
O gerenciamento de doações em nome de uma faculdade ou universidade é diferente de outros tipos de gerenciamento de investimentos. O conselho de administração e os diretores financeiros são responsáveis não apenas pela preservação da riqueza dos alunos atuais, mas também pelas gerações futuras de estudantes. As técnicas para realizar esse tipo de preservação de capital incluem alocação de ativos ou investimento de capital em várias classes de ativos, de maneira a proteger e aumentar a riqueza, além de manter algumas reservas de caixa, além de possíveis estratégias de empréstimo.
Uma doação é composta por ativos ou capital doados a uma instituição educacional, portanto, existem doações para faculdades e universidades. Esses ativos são investidos conforme a equipe de gestão e investimento de doações se encaixa em classes de ativos como ações, títulos, imóveis, patrimônio privado e fundos de hedge. Se gerenciado adequadamente, haverá fundos a cada ano para contribuir para o funcionamento contínuo da escola e, consequentemente, para o corpo discente.
A administração de doações é composta por um conselho de administração que vota e faz recomendações, além de uma equipe de diretores executivos que implementam alterações no fundo. Os membros do conselho devem ser imparciais e normalmente não são empregados pela escola, mas têm antecedentes relevantes para torná-los qualificados para afetar a direção da investidura. Os diretores financeiros também fazem parte do gerenciamento de doações, embora esses executivos geralmente sejam funcionários da universidade ou faculdade.
Além da equipe de gerenciamento interno, uma doação normalmente envolve um consultor financeiro para ajudar nas decisões de investimento. Os mercados financeiros mudam e passam por diferentes ciclos; portanto, o consultor está lá para liderar a equipe interna com boas idéias de investimento, como migrar para uma determinada classe de ativos ou reduzir a exposição a outra. Esses profissionais também fazem recomendações sobre determinados gerentes de dinheiro que supervisionam ativos em nome da doação e avaliam aspectos como estruturas de taxas esperadas e expectativas de retorno. Por fim, o conselho deve votar e concordar em avançar com essas recomendações, e o comitê de investimentos da doação também deve concordar. O gerenciamento adequado de uma doação pode incluir reuniões mensais ou trimestrais para discutir quaisquer mudanças na direção do fundo de doação.
Obviamente, a preservação do capital em uma doação é para que os fundos possam ser usados para apoiar a direção acadêmica de uma faculdade ou universidade. Também pode haver momentos em que é apropriado que uma campanha de arrecadação de fundos seja lançada para direcionar dinheiro novo para o fundo de doações. Todas essas decisões resultam da liderança por trás da gestão de doações.