Was sind die besten Strategien für das Stiftungsmanagement?
Die Stiftungsverwaltung für ein College oder eine Universität unterscheidet sich von anderen Arten der Anlageverwaltung. Das Kuratorium und die Finanzbeauftragten sind nicht nur dafür verantwortlich, den Wohlstand der derzeitigen Studenten zu erhalten, sondern auch für zukünftige Studentengenerationen. Zu den Techniken, mit denen diese Art der Kapitalerhaltung erreicht werden kann, gehört die Asset-Allokation oder die Anlage von Kapital in verschiedenen Asset-Klassen, um das Vermögen zu schützen und zu steigern, sowie die Aufrechterhaltung einiger Barreserven zusätzlich zu einigen möglichen Ausleihstrategien.
Eine Stiftung besteht aus Vermögen oder Kapital, das an eine Bildungseinrichtung gespendet wird. Es gibt also College- und Universitätsstiftungen. Diese Vermögenswerte werden dann so angelegt, wie es das Stiftungsmanagement- und Anlageteam für Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien, Private Equity und Hedgefonds für angebracht hält. Bei ordnungsgemäßer Verwaltung werden jedes Jahr Mittel zur Verfügung gestellt, um zum laufenden Betrieb der Schule und damit zur Unterstützung der Schülerschaft beizutragen.
Das Stiftungsmanagement setzt sich aus einem Verwaltungsrat zusammen, der abstimmt und Empfehlungen abgibt, sowie einem Team von leitenden Angestellten, die Änderungen am Fonds vornehmen. Die Vorstandsmitglieder sollten unvoreingenommen sein und in der Regel keine Angestellten an der Schule haben, aber über einen relevanten Hintergrund verfügen, um sich für die Ausrichtung der Stiftung zu qualifizieren. Die Finanzbeauftragten sind ebenfalls Teil des Stiftungsmanagements, obwohl diese Führungskräfte in der Regel Angestellte der Universität oder Hochschule sind.
Zusätzlich zum internen Managementteam beauftragt eine Stiftung in der Regel einen Finanzberater, um bei Anlageentscheidungen zu helfen. Die Finanzmärkte ändern sich und durchlaufen verschiedene Zyklen. Der Berater leitet das interne Team daher mit fundierten Anlageideen, z. B. Beflockung einer bestimmten Anlageklasse oder Reduzierung des Engagements in einer anderen Anlageklasse. Diese Fachleute geben auch Empfehlungen zu bestimmten Geldverwaltern ab, die das Vermögen im Namen der Stiftung überwachen und Aspekte wie erwartete Gebührenstrukturen und Renditeerwartungen berücksichtigen. Letztendlich muss der Verwaltungsrat abstimmen und zustimmen, diese Empfehlungen weiterzugeben, und auch der Anlageausschuss der Stiftung sollte zustimmen. Die ordnungsgemäße Verwaltung einer Stiftung kann monatliche oder vierteljährliche Sitzungen zur Erörterung etwaiger Richtungsänderungen des Stiftungsfonds umfassen.
Natürlich ist die Erhaltung des Kapitals in einer Stiftung so, dass Gelder verwendet werden können, um die akademische Leitung eines Colleges oder einer Universität zu unterstützen. Es kann auch vorkommen, dass eine Spendenaktion gestartet werden sollte, um neues Geld in den Stiftungsfonds zu treiben. Alle diese Entscheidungen resultieren aus der Führung hinter dem Stiftungsmanagement.