Quelles sont les meilleures stratégies pour la gestion du fonds de dotation?

La gestion des fonds de dotation pour le compte d'un collège ou d'une université est différente des autres types de gestion de placements. Le conseil d'administration et les agents financiers sont responsables non seulement de la préservation de la richesse des étudiants actuels, mais également des générations futures. Les techniques permettant de préserver ce capital incluent la répartition de l'actif ou l'investissement de capitaux dans diverses catégories d'actifs de manière à protéger et accroître le patrimoine, ainsi que la conservation de certaines réserves de trésorerie en plus de stratégies de prêt possibles.

Une dotation est constituée d'actifs ou de capital donnés à un établissement d'enseignement. Il existe donc des dotations pour les collèges et les universités. Ces actifs sont ensuite investis à la discrétion de la direction de la dotation et de l’équipe d’investissements, tels que les actions, les obligations, l’immobilier, les fonds de capital-investissement et les hedge funds. S'il est géré correctement, il disposera chaque année de fonds pour contribuer au fonctionnement continu de l'école et, partant, au corps étudiant.

La direction du fonds de dotation est composée d'un conseil d'administration qui vote et fait des recommandations en plus d'une équipe de membres de la haute direction qui mettent en œuvre les modifications apportées au fonds. Les membres du conseil doivent être impartiaux et ne sont généralement pas employés par l'école, mais possèdent des connaissances suffisantes pour être qualifiés pour influer sur l'orientation de la dotation. Les agents financiers font également partie de la gestion des fonds de dotation, bien que ces cadres soient généralement des employés de l'université ou du collège.

En plus de l'équipe de gestion interne, un fonds de dotation engagera généralement un consultant financier pour l'aider à prendre des décisions d'investissement. Les marchés financiers changent et suivent des cycles différents, le consultant est donc là pour diriger l'équipe interne avec des idées d'investissement judicieuses, telles que se concentrer sur une classe d'actifs particulière ou réduire l'exposition à une autre. Ces professionnels font également des recommandations sur des gestionnaires de fonds particuliers qui supervisent les actifs pour le compte de la dotation et interviennent dans des aspects tels que la structure des frais attendus et les attentes de rendement. En fin de compte, le conseil d'administration doit voter et accepter d'aller de l'avant avec ces recommandations, et le comité d'investissement du fonds de dotation devrait également accepter. Une gestion appropriée d'un fonds de dotation peut inclure des réunions mensuelles ou trimestrielles pour discuter de tout changement dans l'orientation du fonds de dotation.

Bien sûr, la préservation du capital dans un fonds de dotation est telle que les fonds peuvent être utilisés pour soutenir la direction académique d'un collège ou d'une université. Il se peut également qu’il soit opportun de lancer une campagne de financement afin d’enrichir le fonds de dotation. Toutes ces décisions résultent du leadership de la gestion du fonds de dotation.