Vilka är de bästa strategierna för kapitalförvaltning?
Kapitalhantering på högskolans eller universitetets vägnar skiljer sig från andra typer av investeringshantering. Förvaltnings- och ekonomichefer ansvarar inte bara för att bevara förmögenhet för nuvarande studenter utan också för kommande generationer av studenter. Tekniker för att uppnå denna typ av kapitalbesparing inkluderar tillgångsallokering eller investera kapital över olika tillgångsslag på ett sätt att skydda och växa förmögenhet, samt att upprätthålla vissa kassareserver utöver några möjliga utlåningsstrategier.
En begåvning består av tillgångar eller kapital som doneras till en utbildningsinstitution, så det finns universitetsbidrag och universitetsbidrag. Dessa tillgångar placeras sedan när kapitalförvaltnings- och investeringsteamet ser passande i sådana tillgångsklasser som aktier, obligationer, fastigheter, private equity och hedgefonder. Om det hanteras korrekt kommer det att finnas medel varje år för att bidra till den löpande driften av skolan och därmed för studentorganet.
Kapitalförvaltning består av en styrelse som röstar på och ger rekommendationer utöver ett team av verkställande direktörer som genomför förändringar i fonden. Styrelseledamöterna bör vara opartiska och är vanligtvis inte anställda i skolan, men har viss relevant bakgrund för att göra dem kvalificerade att påverka begravningsriktningen. Ekonomiförvaltarna ingår också i kapitalförvaltningen, även om dessa chefer vanligtvis är anställda vid universitetet eller högskolan.
Utöver den interna ledningsgruppen kommer en begåvning normalt att anlita en finansiell konsult för att hjälpa till med investeringsbeslut. Finansmarknaderna förändras och går igenom olika cykler, så konsulten är där för att leda det interna teamet med sunda investeringsidéer, som att flockas till en viss tillgångsklass eller minska exponeringen för en annan. Dessa yrkesmän ger också rekommendationer om särskilda pengarförvaltare som övervakar tillgångar för begäran och väger in på aspekter som förväntad avgiftsstruktur och avkastningsförväntningar. I slutändan måste styrelsen rösta och gå med på att gå vidare med dessa rekommendationer, och kapitalets investeringskommitté bör också komma överens. Rätt förvaltning av en begåvning kan omfatta månatliga eller kvartalsvisa möten för att diskutera eventuella förändringar i riktningen för kapitalfonden.
Naturligtvis är bevarandet av kapital i en begåvning så att medel kan användas för att stödja den akademiska inriktningen för ett högskola eller universitet. Det kan också vara tillfällen då det är lämpligt att en insamlingskampanj startas för att driva nya pengar till kapitalfonden. Alla dessa beslut är resultatet av ledningen bakom kapitalförvaltningen.