Wat zijn de beste tips voor het berekenen van intrinsieke waarde?
Het berekenen van intrinsieke waarde is een proces dat wordt gebruikt door beleggers die proberen de werkelijke waarde te vinden van een bedrijf dat aandelen uitgeeft, ongeacht de aandelenprijs. Aangezien er geen absolute formule is voor het bepalen van de intrinsieke waarde, moeten beleggers verschillende formules testen door te controleren of de aandelen die volgens de formules als ondergewaardeerd worden beschouwd, daadwerkelijk in prijs stijgen. Er zijn talloze manieren om de intrinsieke waarde te berekenen, waarvan de meeste een combinatie van winststatistieken, verwachte groei en kortingspercentages gebruiken. Bovendien zouden beleggers misschien fundamentele kenmerken van de bedrijven die de aandelen uitgeven, willen meenemen in hun zoektocht naar de intrinsieke waarde.
Aandelenkoersen worden uitsluitend bepaald door vraag en aanbod die ontstaan wanneer beleggers aandelen kopen en verkopen. Als gevolg hiervan kunnen sommige aandelen te duur zijn in vergelijking met de werkelijke waarde van de bedrijven die ze uitgeven, terwijl andere kunnen worden onderschat. Dat is de reden waarom veel beleggers zich bezighouden met intrinsieke waarde, die idealiter zou moeten bepalen hoe een aandeel in de loop van de tijd presteert. Het nauwkeurig berekenen van intrinsieke waarde vereist vallen en opstaan, wiskundige berekeningen en slimme investeringen.
Aangezien het vinden van een ondergewaardeerde aandelen om te kopen winstgevend is voor een belegger, moet het berekenen van de intrinsieke waarde dat doel in gedachten hebben. Het bepalen van intrinsieke waarde is echter geenszins een exacte wetenschap. Veel beleggingsexperts hebben formules ontwikkeld, maar beleggers moeten bereid zijn om ze te testen voordat ze erop kunnen vertrouwen dat ze daadwerkelijk handelen. Als u dit doet, moet u de cijfers van de beoogde bedrijven in deze formules invullen, de wiskunde uitvoeren en vervolgens kijken of de resulterende intrinsieke waarde de fortuinen van de bedrijven gedurende een bepaalde periode nauwkeurig weergeeft.
Veel verschillende manieren om intrinsieke waarde te berekenen zijn beschikbaar voor beleggers, maar de meeste hebben bepaalde kenmerken gemeen. De winst per aandeel, een maatstaf voor hoe de inkomsten van een bedrijf zich verhouden tot de aandelenkoers, is een belangrijke maatstaf voor intrinsieke waardeberekeningen. Het voorspellen van de winstgroei in de loop van de tijd is ook belangrijk, omdat beleggers over het algemeen voor een lange periode op zoek zijn naar aandelen. Ten slotte is het ook noodzakelijk om een disconteringsvoet te bepalen om een nauwkeurige contante waarde voor toekomstige kasstromen te bieden.
Hoewel statistieken een belangrijk onderdeel vormen bij het berekenen van de intrinsieke waarde, kunnen ook andere immateriële eigenschappen rondom een bedrijf belangrijke factoren zijn. Deze immateriële activa worden vaak fundamentals genoemd en kunnen worden gebruikt om formules uit te breiden. Belangrijke basisprincipes zijn bedrijfsbeheer, marktconcurrentie en actuele gebeurtenissen die van invloed kunnen zijn op het bedrijf.