Quels sont les meilleurs conseils pour calculer la valeur intrinsèque?

Le calcul de la valeur intrinsèque est un processus utilisé par les investisseurs qui tentent de déterminer la valeur réelle d’une société émettrice d’actions, quel que soit son cours. Comme il n’existe pas de formule absolue pour déterminer la valeur intrinsèque, les investisseurs doivent tester différentes formules en vérifiant si les actions jugées comme sous-évaluées augmentent effectivement. Il existe de nombreuses façons de calculer la valeur intrinsèque, la plupart utilisant une combinaison de statistiques de bénéfices, de croissance projetée et de taux d’actualisation. En outre, les investisseurs pourraient souhaiter inclure les caractéristiques fondamentales des sociétés émettrices d’actions dans leur quête de la valeur intrinsèque.

Les cours des actions sont déterminés uniquement par l'offre et la demande créées lorsque les investisseurs achètent et vendent des actions. Par conséquent, certaines actions peuvent être surévaluées par rapport à la valeur réelle des sociétés qui les émettent, tandis que d'autres peuvent être sous-estimées. C'est pourquoi de nombreux investisseurs s'intéressent à la valeur intrinsèque, qui devrait idéalement déterminer le comportement d'une action dans le temps. Le calcul précis de la valeur intrinsèque nécessite des essais et des erreurs, des calculs mathématiques et une grande maîtrise des investissements.

Étant donné que la recherche d'un titre sous-évalué à acheter est rentable pour un investisseur, le calcul de la valeur intrinsèque doit avoir cet objectif en tête. Déterminer la valeur intrinsèque, cependant, n’est nullement une science exacte. De nombreux experts en investissement ont mis au point des formules, mais les investisseurs doivent être prêts à les tester avant de leur faire confiance pour effectuer des transactions réelles. Pour ce faire, vous devez entrer les chiffres des entreprises ciblées dans ces formules, effectuer le calcul, puis vérifier si la valeur intrinsèque qui en résulte reflète avec précision le sort des entreprises sur une période donnée.

Les investisseurs disposent de nombreuses méthodes de calcul de la valeur intrinsèque, mais la plupart ont certaines caractéristiques en commun. Le bénéfice par action, qui permet de comparer le revenu d'une entreprise à son cours boursier, est un paramètre important pour le calcul de la valeur intrinsèque. Il est également important de prévoir la croissance des bénéfices au fil du temps, car les investisseurs cherchent généralement à conserver leurs actions sur une longue période. Enfin, il est également nécessaire de déterminer un taux d’actualisation afin de fournir une valeur actualisée précise des flux de trésorerie futurs.

Alors que les statistiques constituent un élément important du calcul de la valeur intrinsèque, d'autres qualités immatérielles concernant une entreprise peuvent également être des facteurs importants. Ces actifs incorporels sont souvent appelés principes fondamentaux et peuvent être utilisés pour améliorer les formules. Les principes fondamentaux comprennent la gestion de la société, la concurrence sur le marché et les événements actuels pouvant avoir une incidence sur la société.