Quels sont les meilleurs conseils pour calculer la valeur intrinsèque?
Le calcul de la valeur intrinsèque est un processus utilisé par les investisseurs qui tentent de trouver la valeur réelle d'une entreprise émettrice d'actions quel que soit le cours de son actions. Puisqu'il n'y a pas de formule absolue pour déterminer la valeur intrinsèque, les investisseurs devraient tester diverses formules en vérifiant si les actions que les formules jugent sous-évaluées augmentent réellement le prix. Il existe de nombreuses façons de calculer la valeur intrinsèque, dont la plupart utilisent une combinaison de statistiques de bénéfices, de croissance projetée et de taux d'actualisation. De plus, les investisseurs pourraient souhaiter inclure des caractéristiques fondamentales des sociétés émettant le stock dans leur quête pour déterminer la valeur intrinsèque.
Les cours des actions sont déterminés uniquement par l'offre et la demande créées lorsque les investisseurs achètent et vendent des actions. En conséquence, certaines actions peuvent être trop chères par rapport à la valeur réelle des sociétés qui les émettent, tandis que d'autres peuvent être sous-estimées. C'est pourquoi de nombreux investisseurs sont préoccupés par la valeur intrinsèque, qui devrait idéalement déterminer commentUn stock se déroule au fil du temps. Le calcul de la valeur intrinsèque nécessite avec précision les essais et les erreurs, les calculs mathématiques et l'investissement.
Étant donné que la recherche d'un actions sous-évaluées à acheter est rentable pour un investisseur, le calcul de la valeur intrinsèque devrait avoir cet objectif en tête. La détermination de la valeur intrinsèque, cependant, n'est en aucun cas une science exacte. De nombreux experts en investissement ont développé des formules, mais les investisseurs devraient être prêts à les tester avant de leur faire confiance pour faire des transactions réelles. Cela nécessite de remplir les chiffres des entreprises ciblées dans ces formules, d'exécuter les mathématiques, puis de voir si la valeur intrinsèque résultante reflète avec précision la fortune des entreprises sur une période de temps.
De nombreuses façons différentes de calculer la valeur intrinsèque sont disponibles pour les investisseurs, mais la plupart ont certaines caractéristiques en commun. Bénéfice par action, une mesure de la façon dont le revenu d'une entrepriseCompare à son cours de bourse, est une mesure importante pour les calculs de valeur intrinsèque. Il est également important de projeter la croissance des bénéfices au fil du temps, car les investisseurs cherchent généralement à conserver les actions pendant une longue période. Enfin, la détermination d'un taux d'actualisation pour fournir une valeur actuelle précise pour les flux de trésorerie futurs est également nécessaire.
Bien que les statistiques soient une partie importante du calcul de la valeur intrinsèque, d'autres qualités intangibles entourant une entreprise peuvent également être des facteurs importants. Ces actifs incorporels sont souvent appelés fondamentaux, et ils peuvent être utilisés pour augmenter les formules. Les principaux fondamentaux incluent la gestion de l'entreprise, la concurrence sur le marché et les événements actuels qui peuvent avoir un impact sur l'entreprise.