Jaké jsou nejlepší tipy pro výpočet vnitřní hodnoty?

Výpočet vlastní hodnoty je proces používaný investory, kteří se pokoušejí najít skutečnou hodnotu společnosti vydávající akcie bez ohledu na její cenu akcií. Protože neexistuje absolutní vzorec pro stanovení vnitřní hodnoty, měli by investoři otestovat různé vzorce tím, že zkontrolují, zda akcie, které vzorce považují za podhodnocené, skutečně vzrostou ceny. Existuje řada způsobů, jak vypočítat vnitřní hodnotu, z nichž většina používá určitou kombinaci statistik výdělků, předpokládaného růstu a diskontních sazeb. Kromě toho by investoři mohli chtít zahrnout základní charakteristiky společností vydávajících akcie do své snahy o stanovení vnitřní hodnoty.

Ceny akcií jsou určeny výhradně nabídkou a poptávkou vytvořenou, když investoři nakupují a prodávají akcie. Výsledkem je, že některé akcie mohou být předraženy ve srovnání se skutečnou hodnotou společností, které je vydávají, zatímco jiné mohou být podceňovány. To je důvod, proč se mnoho investorů zajímá o vnitřní hodnotu, která by v ideálním případě měla určovat, jak si akcie během času vedou. Výpočet skutečné hodnoty přesně vyžaduje pokus a omyl, matematické výpočty a důvtipné investování.

Vzhledem k tomu, že nalezení podhodnocené akcie ke koupi je pro investora výhodné, měl by být při výpočtu skutečné hodnoty na mysli tento cíl. Stanovení vnitřní hodnoty však v žádném případě není přesná věda. Mnoho investičních odborníků vyvinulo vzorce, ale investoři by měli být připraveni je otestovat před tím, než jim budou důvěřovat skutečným obchodům. To vyžaduje vyplnění čísel od cílených společností do těchto vzorců, provedení matematiky a pak zjišťování, zda výsledná vnitřní hodnota přesně odráží bohatství společností po určitou dobu.

Investoři mají k dispozici mnoho různých způsobů výpočtu vlastní hodnoty, ale většina z nich má společné určité vlastnosti. Zisk na akcii, měření toho, jak se příjem společnosti porovnává s její cenou akcií, je důležitou metrikou pro výpočet vlastní hodnoty. Projekce růstu výnosů v čase je také důležitá, protože investoři se obecně snaží držet akcie dlouhodobě. Nakonec je také nutné stanovit diskontní sazbu, která zajistí přesnou současnou hodnotu budoucích peněžních toků.

Zatímco statistika je důležitou součástí výpočtu vnitřní hodnoty, důležitými faktory mohou být i další nehmotné vlastnosti obklopující společnost. Tyto nehmotné předměty jsou často známé jako fundamenty a mohou být použity k doplnění vzorců. Mezi klíčové základy patří řízení společnosti, konkurence na trhu a současné události, které mohou mít dopad na společnost.