Quali sono i migliori consigli per il calcolo del valore intrinseco?
Il calcolo del valore intrinseco è un processo utilizzato dagli investitori nel tentativo di trovare il valore effettivo di una società che emette azioni indipendentemente dal prezzo delle azioni. Poiché non esiste una formula assoluta per la determinazione del valore intrinseco, gli investitori dovrebbero testare varie formule verificando se i titoli che le formule giudicano sottovalutati aumentano effettivamente di prezzo. Esistono numerosi modi per calcolare il valore intrinseco, la maggior parte dei quali utilizza una combinazione di statistiche sugli utili, crescita prevista e tassi di sconto. Inoltre, gli investitori potrebbero voler includere le caratteristiche fondamentali delle società che emettono il titolo nella loro ricerca per determinare il valore intrinseco.
I prezzi delle azioni sono determinati esclusivamente dall'offerta e dalla domanda create quando gli investitori acquistano e vendono azioni. Di conseguenza, alcuni titoli possono essere sopravvalutati rispetto al valore effettivo delle società che li emettono, mentre altri possono essere sottovalutati. Questo è il motivo per cui molti investitori si preoccupano del valore intrinseco, che idealmente dovrebbe determinare il rendimento di un titolo nel tempo. Il calcolo accurato del valore intrinseco richiede tentativi ed errori, calcoli matematici e investimenti intelligenti.
Dal momento che la ricerca di un titolo sottovalutato da acquistare è redditizia per un investitore, il calcolo del valore intrinseco dovrebbe tenere a mente tale obiettivo. Determinare il valore intrinseco, tuttavia, non è affatto una scienza esatta. Molti esperti di investimento hanno sviluppato formule, ma gli investitori dovrebbero essere pronti a testarli prima di fidarsi di loro per effettuare operazioni reali. Per fare ciò è necessario compilare i numeri delle aziende target in queste formule, eseguire la matematica e quindi vedere se il valore intrinseco risultante riflette accuratamente le fortune delle aziende per un periodo di tempo.
Molti modi diversi di calcolare il valore intrinseco sono disponibili per gli investitori, ma la maggior parte ha alcune caratteristiche in comune. L'utile per azione, una misura di come il reddito di una società si confronta con il suo prezzo di borsa, è una metrica importante per i calcoli del valore intrinseco. Anche la proiezione della crescita degli utili nel tempo è importante, dal momento che gli investitori stanno generalmente cercando di trattenere titoli a lungo termine. Infine, è anche necessario determinare un tasso di sconto per fornire un valore attuale accurato per i flussi di cassa futuri.
Mentre le statistiche sono una parte importante del calcolo del valore intrinseco, anche altre qualità immateriali che circondano un'azienda possono essere fattori importanti. Questi intangibili sono spesso conosciuti come fondamenti e possono essere utilizzati per aumentare le formule. Fondamenti chiave includono la gestione dell'azienda, la concorrenza sul mercato e gli eventi attuali che potrebbero avere un impatto sulla società.