Quais são as melhores dicas para calcular o valor intrínseco?
O cálculo do valor intrínseco é um processo usado pelos investidores que tentam encontrar o valor real de uma empresa que emite ações, independentemente do preço das ações. Como não existe uma fórmula absoluta para determinar o valor intrínseco, os investidores devem testar várias fórmulas, verificando se as ações que as fórmulas julgam desvalorizadas realmente aumentam de preço. Existem inúmeras maneiras de calcular o valor intrínseco, a maioria das quais usa alguma combinação de estatísticas de ganhos, crescimento projetado e taxas de desconto. Além disso, os investidores podem desejar incluir características fundamentais das empresas que emitem as ações em sua busca para determinar o valor intrínseco.
Os preços das ações são determinados exclusivamente pela oferta e demanda criadas quando os investidores compram e vendem ações. Como resultado, algumas ações podem ser superestimadas em comparação com o valor real das empresas que as emitem, enquanto outras podem ser subestimadas. É por isso que muitos investidores estão preocupados com o valor intrínseco, que idealmente deve determinar o desempenho de uma ação ao longo do tempo. Calcular o valor intrínseco com precisão requer tentativa e erro, cálculos matemáticos e conhecimento de investimento.
Como encontrar uma ação subvalorizada para comprar é rentável para um investidor, o cálculo do valor intrínseco deve ter esse objetivo em mente. Determinar o valor intrínseco, no entanto, não é de forma alguma uma ciência exata. Muitos especialistas em investimentos desenvolveram fórmulas, mas os investidores devem estar preparados para testá-las antes de confiar nelas para fazer negócios reais. Para isso, é necessário preencher os números das empresas-alvo nessas fórmulas, executar as contas e verificar se o valor intrínseco resultante reflete com precisão as fortunas das empresas ao longo de um período de tempo.
Muitas maneiras diferentes de calcular o valor intrínseco estão disponíveis para os investidores, mas a maioria tem certas características em comum. O lucro por ação, uma medida de como a receita de uma empresa se compara ao preço de suas ações, é uma métrica importante para cálculos de valor intrínseco. Projetar o crescimento dos lucros ao longo do tempo também é importante, uma vez que os investidores geralmente buscam manter as ações por um longo período. Finalmente, também é necessária a determinação de uma taxa de desconto para fornecer um valor presente preciso para fluxos de caixa futuros.
Embora as estatísticas sejam uma parte importante do cálculo do valor intrínseco, outras qualidades intangíveis que cercam uma empresa também podem ser fatores importantes. Esses intangíveis são freqüentemente conhecidos como fundamentos e podem ser utilizados para aumentar as fórmulas. Os principais fundamentos incluem gerenciamento da empresa, concorrência no mercado e eventos atuais que podem impactar a empresa.