Wat zijn de verschillende soorten bedrijfsobligatiefondsen?

Bedrijfsobligatiefondsen zijn beleggingsfondsen die een verscheidenheid aan schuldinstrumenten of obligaties bevatten. Beleggingsfondsen bedrijven creëren obligatiefondsen die zich richten op een bepaald type schuld, en de meeste bedrijfsobligatiefondsen bevatten voornamelijk binnenlandse, wereldwijde, internationale of junk bonds. Verschillende soorten bedrijfsobligatiefondsen hebben verschillende risiconiveaus en potentiële opbrengsten. Over het algemeen zijn obligatiefondsen een conservatievere beleggingsvehikel dan aandelenfondsen, omdat in geval van een faillissement van een bedrijf eerst obligatiehouders moeten worden betaald voordat aandeelhouders claims kunnen indienen op de activa van de failliete onderneming.

Binnenlandse bedrijfsobligatiefondsen bevatten voornamelijk schuld van beleggingskwaliteit uitgegeven door bedrijven die zijn gevestigd in het land waar het fonds is geregistreerd. Obligatiebeoordelingsbureaus definiëren schuld van beleggingskwaliteit als obligaties met een rating van of boven een bepaalde rating, zoals 'BBB'. Obligatiebeoordelingen weerspiegelen de financiële kracht van het bedrijf dat de obligatie uitgeeft. Bedrijven die obligaties met een hoge kredietwaardigheid uitgeven, hebben minder kans om in gebreke te blijven met obligaties dan bedrijven die obligaties met een lage rating uitgeven. Veel binnenlandse bedrijfsobligatiefondsen betalen dividenden, die bestaan ​​uit rentebetalingen die de beleggingsmaatschappij van de obligatie-emittenten ontvangt.

Junk bedrijfsobligatiefondsen bevatten obligaties die onder beleggingskwaliteit zijn. Obligaties met een lage rating kunnen meestal worden gekocht tegen de nominale waarde vanwege het hoge risico op wanbetaling door de emittent. Mensen die junk bonds kopen, doen dit in de hoop dat de obligatie-uitgever de schuld zal nakomen. Bedrijven met een lage kredietwaardigheid betalen hoge rentetarieven op schulden om investeerders aan te trekken. Obligatiehouders kunnen aanzienlijke winsten maken als de emittenten de reguliere rentebetalingen handhaven en als de obligatiehouders de obligaties kunnen aflossen tegen nominale waarde op de vervaldag.

Veel mensen kopen wereldwijde bedrijfsobligatiefondsen omdat de fondsen zowel binnenlandse als buitenlandse obligaties bevatten. Diversiteit vermindert het risiconiveau waaraan beleggers worden blootgesteld, omdat wereldwijde obligatiefondsen niet afhankelijk zijn van de aanhoudende financiële kracht van bedrijven in een bepaald land of regio. Er zijn wereldwijde fondsen beschikbaar die voornamelijk junk bonds en obligaties van beleggingskwaliteit bevatten.

Sommige beleggers geven de voorkeur aan internationale obligatiefondsen boven wereldwijde obligatiefondsen, met het verschil dat internationale fondsen alleen buitenlandse obligaties bevatten. Bedrijven in ontwikkelingslanden hebben over het algemeen een lagere kredietwaardigheid dan gevestigde bedrijven in ontwikkelde landen, en daarom betalen obligaties van deze bedrijven doorgaans hogere rentetarieven. Internationale obligatiefondsen bevatten vaak obligaties uit een deel van de wereld, waardoor beleggers hun activa kunnen concentreren in obligaties uit delen van de wereld die een economische groei doormaken.