Hva er de forskjellige typene av selskapsobligasjonsmidler?

Bedriftsobligasjonsfond er aksjefond som inneholder en rekke gjeldsinstrumenter eller obligasjoner. Verdipapirfondsselskaper oppretter obligasjonsfond som fokuserer på en bestemt type gjeld, og de fleste bedriftsobligasjonsfond inneholder primært innenlandske, globale, internasjonale eller søppelobligasjoner. Ulike typer selskapsobligasjonsfond har varierende nivå av risiko og potensielle fordeler. Generelt er obligasjonsfond et mer konservativt investeringsmiddel enn aksjefond, fordi i tilfelle av en konkurs i selskapet, må obligasjonseiere betales først før aksjeeiere kan gjøre krav på det mislykkede selskapets eiendeler.

Innenlandske obligasjonsfond inneholder hovedsakelig gjeld som er utstedt av selskaper som har base i nasjonen der fondet er registrert. Obligasjonsvurderingsbyråer definerer gjeld som investeringsklasse som obligasjoner vurdert til eller over en viss karakter, for eksempel "BBB". Obligasjonsvurderinger reflekterer den økonomiske styrken til selskapet som utsteder obligasjonen. Det er mindre sannsynlig at selskaper som utsteder obligasjoner med høy kredittrating, misligholder obligasjoner enn selskaper som utsteder obligasjoner med lavt rangeringsnivå. Mange innenlandske obligasjonsfond utbetaler utbytte, som består av rentebetalinger som aksjefondsselskapet mottar fra obligasjonsutstedere.

Uønskede bedriftsobligasjonsfond inneholder obligasjoner som er under investeringsgrad. Obligasjoner med lav karakter kan vanligvis kjøpes til under pålydende på grunn av den høye risikoen for utsteders mislighold. Folk som kjøper søppelobligasjoner gjør det med håp om at obligasjonsutstederen vil hedre gjelden. Bedrifter som har lav kredittvurdering betaler høy rente på gjeld for å tiltrekke seg investorer. Obligasjonseiere kan oppnå betydelig fortjeneste hvis utstedere opprettholder de vanlige rentebetalingene og hvis obligasjonseierne kan innløse obligasjonene for pålydende ved forfall.

Mange kjøper globale selskapsobligasjonsfond fordi fondene inneholder både innenlandske og utenlandske obligasjoner. Mangfold reduserer risikonivået som investorer er utsatt for, fordi globale obligasjonsfond ikke er avhengige av den fortsatte økonomiske styrken til selskaper i et bestemt land eller region. Det er globale fond tilgjengelig som hovedsakelig inneholder søppelobligasjoner og obligasjoner med investeringsgrad.

Noen investorer foretrekker internasjonale obligasjonsfond fremfor globale obligasjonsfond, med forskjellen at internasjonale fond kun inneholder utenlandske obligasjoner. Selskaper med base i utviklingsland har generelt lavere kredittrating enn etablerte firmaer i utviklede land, og derfor har obligasjoner fra disse firmaene en tendens til å betale høyere renter. Internasjonale obligasjonsfond inneholder ofte obligasjoner fra en del av verden, noe som gjør det mulig for investorer å konsentrere eiendelene sine i obligasjoner fra områder av verden som opplever økonomisk vekst.