社債ファンドの種類は何ですか？

社債ファンドは、さまざまな債務証書または債券を含むミューチュアルファンドです。 ミューチュアルファンド会社は、特定の種類の債務に焦点を当てた債券ファンドを作成し、ほとんどの社債ファンドは主に国内、グローバル、国際またはジャンク債を含んでいます。 さまざまな種類の社債ファンドには、さまざまなレベルのリスクと潜在的な報酬があります。 一般的に、債券ファンドは株式ファンドよりも保守的な投資手段です。なぜなら、企業が破産した場合、株主が破綻した会社の資産について申し立てを行う前に、債券保有者に最初に支払わなければならないからです。

国内社債ファンドには、主に、ファンドが登録されている国に拠点を置く企業が発行した投資適格債が含まれています。 債券格付機関は、投資適格債を、「BBB」など、特定のグレード以上の債券と定義しています。 債券格付けは、債券を発行する会社の財務力を反映しています。 信用格付けの高い債券を発行する会社は、格付けの低い債券を発行する会社よりも債券のデフォルトが発生する可能性が低くなります。 多くの国内社債ファンドは、投資信託会社が債券発行者から受け取る利息で構成される配当を支払います。

ジャンク社債ファンドには、投資適格未満の債券が含まれています。 低格付けの債券は通常、発行者のデフォルトのリスクが高いため、額面以下で購入できます。 ジャンク債を購入する人々は、債券発行者が債務を尊重することを期待してそうします。 信用格付けが低い企業は、投資家を引き付けるために負債に高い金利を支払います。 発行者が定期的な利払いを維持し、債券保有者が満期時に額面価格で債券を償還できる場合、債券保有者は大きな利益を得ることができます。

多くの人々は、グローバルな社債ファンドを購入します。これは、ファンドが国内債券と外国債券の両方を含むためです。 グローバルな債券ファンドは、特定の国または地域の企業の継続的な財務力に依存していないため、多様性は投資家がさらされるリスクのレベルを低下させます。 主にジャンク債と投資適格債を含む利用可能なグローバルファンドがあります。

一部の投資家は国際債券ファンドをグローバル債券ファンドよりも好んでいますが、国際ファンドには外国債券しか含まれていないという違いがあります。 発展途上国に拠点を置く企業は一般に、先進国の既存企業よりも信用格付けが低いため、これらの企業の債券はより高い金利を支払う傾向があります。 国際債券ファンドには、世界の一部の債券が含まれていることが多く、投資家は、経済成長を経験している世界の地域の債券に資産を集中させることができます。