Wat is een Butterfly Spread?

De vlinderspread is een optiespread die is gericht op het nemen van slechts een beperkte hoeveelheid risico, terwijl hij de potentie heeft om een ​​kleine hoeveelheid winst uit de strategie te halen. In wezen omvat de vlinderspread het combineren van een bear-spread met een bull-spread, en vereist het een strikt proces volgen om de kans op winst te maximaliseren en toch het risico te beperken.

Het daadwerkelijke proces van het uitvoeren van een vlinderspread omvat drie verschillende uitoefenprijzen in combinatie met twee lagere transacties die deel uitmaken van de bull spread-component en twee hogere transacties gerangschikt in een bear-spread. De transacties kunnen worden gerangschikt in verschillende combinaties van putten en oproepen, afhankelijk van de omstandigheden en de exacte configuratie waarvan wordt verwacht dat ze de beste kans hebben om winst te maken. De meeste analisten zijn het erover eens dat er vier combinaties van putten en calls zijn die resulteren in een vlinderspreiding.

Een basisvereiste van de vlinderspread is om het kopen en verkopen zo te regelen dat ze betrekking hebben op een reeks markten en verschillende vervaldata. Twee van de opties moeten een hogere uitoefenprijs hebben. Het uitvoeren van de bull- en bear-spreads om de butterfly-spread te bereiken, wordt gedaan met de hoop dat de onderliggende aandelenprijs stabiel zal blijven, omdat dit zal resulteren in een bescheiden winst uit het premie-inkomen dat wordt gerealiseerd op de combinatie van de opties.

Hoewel het belangrijk is op te merken dat de vlinderspreiding is ontworpen als een relatief veilige beleggingstactiek, is er enig potentieel voor verlies. Als de procedure echter nauwgezet wordt gevolgd en de juiste combinatie van effecten wordt gebruikt in de vlinderspread, zijn de kansen voor het creëren van een kleine winst zeer goed. Als een beleggingsstrategie voor personen die de neiging hebben om enigszins conservatief te zijn met beleggen, maar wat willen proberen om iets een beetje anders te proberen, is de vlinderspread een uitstekende keuze.