Was ist ein Schmetterlingsaufstrich?
Der Butterfly-Spread ist ein Options-Spread, der darauf ausgerichtet ist, nur ein begrenztes Risiko einzugehen und gleichzeitig das Potenzial hat, einen geringen Gewinn aus der Strategie zu ziehen. Im Wesentlichen beinhaltet der Schmetterlings-Spread die Kombination eines Bären-Spread mit einem Bullen-Spread und erfordert ein striktes Verfahren, um die Gewinnchancen zu maximieren und dennoch das Risiko zu begrenzen.
Der eigentliche Prozess der Ausführung eines Butterfly-Spread beinhaltet drei verschiedene Ausübungspreise, wobei zwei niedrigere Transaktionen Teil der Bull-Spread-Komponente sind und zwei höhere Transaktionen in einem Bären-Spread angeordnet sind. Die Trades können in verschiedenen Kombinationen von Puts und Calls angeordnet werden, abhängig von den Umständen und der genauen Konfiguration, die voraussichtlich die besten Gewinnchancen bietet. Die meisten Analysten stimmen darin überein, dass es vier Kombinationen von Puts und Calls gibt, die zu einer Schmetterlingsausbreitung führen.
Eine Grundvoraussetzung des Schmetterlingsaufstrichs besteht darin, den Kauf und Verkauf so zu gestalten, dass er eine Reihe von Märkten und mehrere unterschiedliche Verfallsdaten umfasst. Zwei der Optionen sollten einen höheren Ausübungspreis haben. Die Ausführung der Bull- und Bären-Spreads zur Erzielung des Butterfly-Spreads erfolgt in der Hoffnung, dass der zugrunde liegende Aktienkurs stabil bleibt, da dies zu einem bescheidenen Gewinn aus den Prämieneinnahmen führt, die aus der Kombination der Optionen erzielt werden.
Es ist wichtig zu wissen, dass der Butterfly Spread eine relativ sichere Anlagetaktik darstellt, es besteht jedoch ein gewisses Verlustrisiko. Wenn das Verfahren jedoch genau befolgt wird und die richtige Wertpapierkombination für den Butterfly Spread verwendet wird, sind die Chancen sehr gut, einen kleinen Gewinn zu erzielen. Als Anlagestrategie für Personen, die eher konservativ investieren, aber dennoch versuchen möchten, etwas anderes zu probieren, ist der Butterfly Spread eine ausgezeichnete Wahl.