Wat is een contractmakelaar?

Contractmakelaars zijn leden van een effectenbeurs die ervoor kiezen orders uit te voeren voor transacties namens een andere belegger die ook lid is van dezelfde beurs. Een belegger kan om verschillende redenen kiezen om als contractmakelaar te fungeren. Over het algemeen zullen de door de contractmakelaar geïnitieerde transacties worden geleid via de makelaardij die het lid gewoonlijk gebruikt, in plaats van via het makelaarskantoor dat door het andere beurslid wordt gebruikt.

Een van de meest voorkomende redenen waarom een ​​lid ervoor zou kiezen om transacties als contractmakelaar te vergemakkelijken, is goed ouderwets tijdbeheer. Beide leden willen deelnemen aan dezelfde beleggingsactiviteit die hoort bij een bepaald aandeel of effect. In plaats van dat beide leden ervoor kiezen afzonderlijke orders te initiëren, ontvangt het ene lid autorisatie van het andere en plaatst beide orders bij een beursvennootschap. Met behulp van deze aanpak hebben beide beleggers de mogelijkheid om volgens hun wensen te handelen, maar slechts één lid moest het legwork doen.

Zoals de aanwijzing impliceert, sluit een contractmakelaar een overeenkomst met andere leden van de beurs om transacties op eigen naam uit te voeren. De exacte voorwaarden die in het contract of de overeenkomst zijn opgenomen, verschillen van situatie tot situatie. In elk geval moeten de algemene voorwaarden in overeenstemming zijn met de huidige wetgeving die financiële transacties regelt die onder de rechtsmacht vallen. Dat betekent dat elke persoon die als contractmakelaar in de Verenigde Staten functioneert, onderworpen is aan wet- en regelgeving met betrekking tot handelsactiviteiten die is vastgesteld door de Securities and Exchange Commission.

De relatie tussen een contractmakelaar en andere leden van de beurs kan op korte of lange termijn zijn. In sommige gevallen kan de verenigde inspanning van de makelaar en de aangesloten investeerders gericht zijn op een specifiek project en voor een specifieke periode. In andere gevallen kan de overeenkomst tussen de contractmakelaar en de individuele aangesloten belegger breed en bedoeld zijn om gedurende een langere periode autorisatie te verlenen voor een breed scala aan transacties. In beide gevallen zijn er over het algemeen ontsnappingsclausules waar elke partij indien nodig een beroep op kan doen.