Vad är en kontraktsmäklare?

Kontraktsmäklare är medlemmar i en börs som väljer att utföra order på transaktioner på uppdrag av en annan investerare som också är medlem i samma börs. En investerare kan välja att fungera som kontraktsmäklare av flera olika skäl. I allmänhet dirigeras de transaktioner som initierats av kontraktsmäklaren genom den mäklning som medlemmen vanligtvis använder, snarare än det mäklare som används av den andra börsmedlemmen.

Ett av de vanligaste orsakerna till att en medlem skulle välja att underlätta transaktioner som kontraktsmäklare är god gammaldags tidsstyrning. Båda medlemmarna vill delta i samma investeringsaktivitet som är förknippad med en viss aktie eller säkerhet. Istället för att båda medlemmarna väljer att initiera separata order får en medlem tillstånd från den andra och lägger båda order hos ett mäklarehus. Med hjälp av detta tillvägagångssätt har båda investerarna möjlighet att bedriva handel enligt deras önskemål, men bara en medlem var tvungen att göra benarbetet.

Som beteckningen antyder, ingår en kontraktsmäklare ett avtal med andra medlemmar i börsen för att genomföra affärer på sitt beteende. De exakta villkoren som ingår i avtalet eller avtalet kommer att variera från en situation till en annan. I båda fallen måste villkoren vara i enlighet med gällande lagar som reglerar finansiella transaktioner med jurisdiktion. Det innebär att varje person som fungerar som en kontraktsmäklare i USA omfattas av lagar och regler om handelsaktivitet som har fastställts av Securities and Exchange Commission.

Förhållandet mellan en kontraktsmäklare och andra medlemmar i börsen kan vara kort eller lång sikt. I vissa fall kan den enhetliga insatsen från mäklaren och medlemsinvesterarna vara inriktad på ett specifikt projekt och under en viss tid. I andra fall kan avtalet mellan kontraktsmäklaren och den enskilda medlemsinvesteraren breda och avsedda att ge tillstånd för ett brett spektrum av handel över en längre tidsperiod. I båda fallen finns det i allmänhet undantagsklausuler som varje part kan åberopa vid behov.