Wat is een kernholding?

Een kernholding is een soort belegging die wordt gekocht met de uitdrukkelijke bedoeling om een ​​extreem lange tijd, zo niet permanent, deel uit te maken van de beleggingsportefeuille. De aard van deze langetermijnholding wordt algemeen beschouwd als zowel consistent winstgevend als substantieel genoeg om de basis of kern voor de portefeuille te vormen. Een kernholding kan ook de basis vormen voor beleggingsactiviteiten als een bepaald fonds, evenals de basis vormen voor een portefeuille.

In veel aspecten is een kernpositie het anker dat een gevoel van stabiliteit en richting geeft aan fondsen en portefeuilles. Het type belegging, zoals aandelen in een hoog aangeschreven bedrijf, is meestal een aanwijzing over de soorten beleggingsmogelijkheden die de belegger kiest om te benaderen. Vaak zullen andere en meer tijdelijke investeringen mogelijk zijn vanwege de stabiliteit van het kernbedrijf, omdat het bedrijf ten minste één investering vertegenwoordigt die consistent zal presteren, zelfs als andere investeringen haperen.

Er is enige onenigheid over de vraag hoe lang een kernbelang deel moet blijven uitmaken van de portefeuille om echt als een fundamentele of kernbelegging te worden beschouwd. Sommige analisten geven aan dat als het betreffende effect of andere deelneming ten minste tien jaar in het bezit van de belegger is, de deelneming als een kerndeelneming kan worden beschouwd. Anderen geven aan dat kernbedrijven twintig of meer jaar moeten worden vastgehouden voordat ze die status kunnen bereiken.

Weer anderen zijn van mening dat niet de huidige duur van de participatie in de portefeuille, maar de intentie van de belegger bepalend is. Met andere woorden, als de belegger tienduizend aandelen van een gevestigde onderneming koopt met de bedoeling om de aandelen voor de nieuwe paar decennia vast te houden, kan de investering terecht als een kernholding worden beschouwd. De status zou alleen veranderen als de omstandigheden het absoluut noodzakelijk maken dat de belegger afstand doet van de aandelen.

De meeste beleggers hebben ten minste één kernpositie in de beleggingsportefeuille. Vaak worden extra aandelen aan dit belang toegevoegd wanneer en wanneer mogelijk. Deze incrementele accumulatie van aandelen in de loop van de tijd kan uiteindelijk leiden tot veel financiële stabiliteit, ervan uitgaande dat de geselecteerde kernholding goed presteert op de lange termijn.