Wat is een fixed trust?

Er zijn twee soorten vaste trusts. De term vast vertrouwen wordt meestal gebruikt bij het bespreken van juridische regelingen voor het beheer van iemands activa. Het tweede type is het fixed investment trust, een soort beleggingsorganisatie. Het is een financiële organisatie die geld van verschillende investeerders samenvoegt en investeert. Een vaste beleggingstrust is niet-discretionair, wat betekent dat de trust beperkt is tot het kopen van bepaalde effecten.

Een vast vertrouwen, ook wel een niet-discretionair vertrouwen genoemd, is een soort juridische financiële regeling waarbij een persoon of entiteit geld en activa beheert ten behoeve van de begunstigden van het vertrouwen. In een vast vertrouwen stelt de maker van het vertrouwen, de schenker genoemd, begunstigden van het vertrouwen vast of stelt deze vast, evenals de hoeveelheid geld of voordelen die ze moeten ontvangen. De persoon die het vertrouwen beheert, een trustee genoemd, heeft geen discretie in het vertrouwen. Kort gezegd betekent dit dat hij de begunstigden of de voordelen die zij zullen ontvangen niet kan wijzigen.

In een vast vertrouwen kan de schenker iemand als zijn begunstigde kiezen, of hij kan meer dan één begunstigde selecteren. De verlener van een trust kan bijvoorbeeld zijn zoon en dochter als begunstigden van zijn trust beschouwen, of hij kan zijn echtgenoot en kinderen als begunstigden opnemen. De verlener van een dergelijke trust kan ook een uitkeringsbedrag of -percentage voor elk van zijn begunstigden verstrekken. Hij kan bijvoorbeeld 60% van de voordelen van de trust aan zijn echtgenoot toekennen en 40% van de voordelen aan de dochter.

Vaak wordt een vast vertrouwen vergeleken met een discretionair vertrouwen waarvoor de cedent geen vaste begunstigden of rentebedragen vaststelt. In plaats daarvan kan hij begunstigden een naam geven of begunstigde klassen of niveaus specificeren. De beheerder van een discretionair vertrouwen heeft echter de bevoegdheid om te beslissen welke begunstigden van het vertrouwen zullen profiteren. Hij heeft ook het recht om te beslissen in hoeverre zij zullen profiteren. Over het algemeen komen discretionaire trusts vaker voor dan fixed trusts.

Een fixed investment trust, ook wel een unit investment trust genoemd, is een bedrijf dat een vaste effectenportefeuille koopt. Het bedrijf verkoopt aandelen van de effecten van de trust, maar de effectenportefeuille wordt niet beheerd. De mensen die in het vertrouwen investeren, aandeelhouders genoemd, ontvangen periodiek dividenden, rente en kapitaalwinsten. De beleggingen worden als laag risico beschouwd, maar bieden doorgaans ook een laag rendement. Investeringen zijn beperkt tot de beleggingen die waren genoteerd op het moment dat het vertrouwen werd georganiseerd.