Wat is een positieve carry?

Een positieve carry is een financiële positie waarbij de netto financieringskosten lager zijn dan het rendement, waardoor winst wordt gegenereerd voor de persoon die de positie bekleedt. Wanneer iemand een positieve carry heeft, is het meestal een positie die het waard is om te behouden, omdat het geld voor de belegger oplevert. Daarentegen kost een negatieve carry meer om te financieren dan het genereert, en is het geen goede positie om te behouden, omdat het geld kost voor de belegger en dit zal blijven doen totdat de belegger uit de positie kan komen.

Vaak wordt deze term gebruikt in de context van investeringen met meerdere benen. Elke 'poot' is een andere investering en het doel is om te verdienen aan de spreiding tussen de poten. Hierdoor kan een belegger geld verliezen op een been, geld verdienen op een ander en het verschil gebruiken als winst. Iemand kan bijvoorbeeld een lening aangaan voor 5% en het geld investeren in een obligatie die 7% terugbetaalt. Het verschil van 2% zou een positieve carry en een stimulans voor de belegger zijn om de positie te behouden.

Bij het evalueren van investeringen denken mensen na of er positieve of negatieve carrys zullen zijn, en of er investeringen zijn die kunnen worden teruggevoerd om een ​​positieve carry te creëren door meerdere benen samen te stellen om een ​​investering te ondersteunen. Het kan zinvol zijn om middelen van de ene bron te lenen om bijvoorbeeld een andere lening terug te betalen en om de oorspronkelijk geleende middelen voor een andere investering te gebruiken.

Een ingewikkeld web kan worden geweven als iemand probeert een positieve positie in te nemen en te profiteren van investeringen. Dit kan soms averechts werken voor de belegger. Als een deel van een investering instort, kan de belegger geen winst maken en in de problemen komen. Hiermee moet ook rekening worden gehouden bij de evaluatie van de risico's en voordelen van een potentiële investering, omdat een positieve carry uiterst riskant kan zijn en de belegger kan besluiten dat de bijbehorende risico's de potentiële winst niet waard zijn.

Mensen die afhankelijk zijn van advies van financiële planners en andere mensen die bekend zijn met investeringsbeslissingen, kunnen verschillende opties krijgen voor posities die ze kunnen innemen om een ​​positieve carry te creëren. Deze opties zullen worden gepresenteerd met informatie over mogelijke risico's om de persoon in staat te stellen een geïnformeerde keuze te maken over de beste investeringen om aan te gaan. Talloze factoren kunnen risico's beïnvloeden, van de leeftijd van de belegger tot de algemene toestand van de markt. Oudere beleggers, bijvoorbeeld, geven over het algemeen de voorkeur aan conservatievere beleggingen, omdat als ze geld verliezen, ze misschien geen tijd hebben om het terug te verdienen.