Co to jest Carry Positive?
Dodatnia wartość bilansowa to sytuacja finansowa, w której koszt finansowania netto jest niższy niż zwrot, generując zyski dla osoby, która zajmuje pozycję. Kiedy ktoś ma pozytywny bilans, zazwyczaj jest to pozycja warta utrzymania, ponieważ zarobi pieniądze dla inwestora. Natomiast ujemne przeniesienie kosztuje więcej do sfinansowania niż generuje i nie jest dobrą pozycją do utrzymania, ponieważ kosztuje inwestora pieniądze i będzie to robić, dopóki inwestor nie wyjdzie z pozycji.
Często termin ten jest używany w kontekście inwestycji o wielu etapach. Każda „noga” to inna inwestycja, a jej celem jest zarobienie na rozłożeniu między nogami. Pozwala to inwestorowi stracić pieniądze na jednej nodze, zarobić na innej i wykorzystać różnicę jako zysk. Na przykład ktoś mógłby wziąć pożyczkę na 5% i zainwestować pieniądze w obligację, spłacając 7%. Różnica 2% stanowiłaby dodatnią wartość przeniesienia i zachętę dla inwestora do utrzymania pozycji.
Oceniając inwestycje, ludzie zastanawiają się, czy będą pozytywne lub negatywne przeniesienia oraz czy istnieją inwestycje, które można zastosować w celu uzyskania dodatniego przeniesienia, łącząc wiele nóg w celu wsparcia inwestycji. Wskazane może być pożyczenie środków z jednego źródła, na przykład w celu spłaty innej pożyczki, i wykorzystanie pierwotnie pożyczonych środków na inną inwestycję.
Skomplikowana sieć może zostać utkana, gdy ktoś próbuje zająć pozytywną pozycję i czerpać zyski z inwestycji. Może to czasem odwrócić się od inwestora. Jeśli jedna noga inwestycji się załamie, inwestor może nie zarobić i może wpaść w kłopoty. Należy to również wziąć pod uwagę przy ocenie ryzyka i korzyści potencjalnej inwestycji, ponieważ dodatnie przeniesienie może być wyjątkowo ryzykowne, a inwestor może zdecydować, że związane z tym ryzyko nie jest warte potencjalnych zysków.
Osobom korzystającym z porad planistów finansowych i innym osobom zaznajomionym z decyzjami inwestycyjnymi można zaoferować kilka opcji na stanowiska, które mogą zająć w celu uzyskania pozytywnego wyniku. Opcje te zostaną przedstawione wraz z informacjami o potencjalnym ryzyku, aby umożliwić osobie dokonanie świadomego wyboru najlepszych inwestycji, w które można zaangażować. Liczne czynniki mogą wpływać na ryzyko, od wieku inwestora po ogólną sytuację na rynku. Na przykład starsi inwestorzy generalnie wolą bardziej konserwatywne inwestycje, ponieważ jeśli stracą pieniądze, mogą nie mieć czasu na ich odzyskanie.