Wat is een gereglementeerde beleggingsmaatschappij?

Een gereguleerde beleggingsmaatschappij (RIC) is een beleggingsmaatschappij in de Verenigde Staten die is geregistreerd onder de Investment Company Act van 1940, een wet die door het Congres is aangenomen in reactie op zorgen over de financiële markt en vragen over onduidelijke definities voor bepaalde soorten financiële bedrijven . Volgens de regels die gelden voor gereguleerde beleggingsmaatschappijen, is het de onderneming toegestaan ​​om winsten zoals rente, vermogenswinsten en dividenden rechtstreeks aan aandeelhouders uit te keren, en worden aandeelhouders voor deze inkomsten op individueel niveau belast, terwijl de onderneming dat niet is. Het doel van dit systeem is het elimineren van dubbele belasting, waarbij het bedrijf belasting zou betalen en beleggers die opnieuw belasting zouden betalen over dezelfde inkomsten.

Beleggingsfondsen zijn algemeen gereguleerde beleggingsmaatschappijen en het is ook mogelijk voor onroerendgoedbeleggingsfondsen (REIT's) om zich te registreren onder de wet. Om geregistreerd te blijven, moeten bedrijven aan bepaalde eisen van de overheid voldoen en kunnen aantonen dat ze aan deze eisen voldoen. Aan aanvullende eisen moet worden voldaan om dubbele belastingheffing te voorkomen; eenvoudigweg geregistreerd zijn, met andere woorden, ontslaat een gereglementeerde beleggingsmaatschappij niet van belastingplicht.

Om te voorkomen dat de federale belastingen worden betaald, moet een gereguleerde beleggingsmaatschappij 90% van haar winst uitkeren aan beleggers. Het bedrijf blijft echter nog steeds vier procent accijns verschuldigd, tenzij het 98% van zijn winst uitkeert. Dergelijke bedrijven mogen beleggers een vergoeding vragen om de exploitatiekosten van het fonds te dekken. Dit kan alles omvatten, van vergoedingen voor overdracht van aandelen tot vergoedingen voor juridisch papierwerk dat moet worden ingediend.

IRS-verordening M heeft betrekking op de werking van gereglementeerde beleggingsmaatschappijen. Wanneer een belegger geld heeft belegd bij een gereglementeerde beleggingsmaatschappij, moet de belegger belasting betalen over uitbetalingen, zelfs als deze worden herbelegd. Dit zorgt ervoor dat belasting wordt geïnd op het moment dat de inkomsten worden gegenereerd, waardoor tactieken voor belastingontwijking worden voorkomen die anders zouden kunnen worden gebruikt om de inkomsten te verbergen of te verplaatsen om de belastingverplichting te verminderen.

Dubbele belasting wordt in de meeste situaties als oneerlijk beschouwd, omdat het onredelijk wordt geacht om te verwachten dat ze twee keer belasting betalen over dezelfde inkomsten, zelfs als de belastingen worden betaald door twee verschillende personen of entiteiten. Door een gereguleerde beleggingsmaatschappij op te richten, kunnen financiële bedrijven dit probleem vermijden, wat op zijn beurt betekent dat ze meer winst kunnen genereren voor hun investeerders omdat ze geen belastingbetalingen doen.