Was ist eine regulierte Investmentgesellschaft?
Eine regulierte Investmentgesellschaft (RIC) ist eine Investmentgesellschaft in den Vereinigten Staaten, die gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert ist. Dieses Gesetz wurde vom Kongress als Reaktion auf Bedenken hinsichtlich des Finanzmarkts und Fragen zu unklaren Definitionen für bestimmte Arten von Finanzunternehmen verabschiedet . Nach den Regeln, die für beaufsichtigte Investmentgesellschaften gelten, darf die Gesellschaft Gewinne wie Zinsen, Kapitalgewinne und Dividenden direkt an die Aktionäre ausschütten, und die Aktionäre werden für diese Gewinne auf individueller Ebene besteuert, während die Gesellschaft dies nicht tut. Mit diesem System soll die Doppelbesteuerung beseitigt werden, bei der das Unternehmen Steuern zahlen würde und Anleger, die auf das gleiche Einkommen erneut Steuern zahlen würden.
Investmentfonds sind allgemein regulierte Investmentgesellschaften, und es ist auch möglich, dass sich Immobilieninvestmentfonds (Real Estate Investment Trusts, REITs) gemäß dem Gesetz registrieren lassen. Um registriert zu bleiben, müssen Unternehmen bestimmte von der Regierung festgelegte Anforderungen erfüllen und nachweisen können, dass sie diese Anforderungen einhalten. Zusätzliche Anforderungen müssen erfüllt sein, um Doppelbesteuerung zu vermeiden. Mit anderen Worten, die bloße Eintragung befreit eine regulierte Investmentgesellschaft nicht von der Steuerpflicht.
Um die Zahlung von Bundessteuern zu vermeiden, muss eine regulierte Investmentgesellschaft 90% ihres Gewinns an Anleger auszahlen. Das Unternehmen haftet jedoch weiterhin für eine Verbrauchsteuer von vier Prozent, es sei denn, es zahlt 98% seines Gewinns aus. Diese Unternehmen dürfen den Anlegern Gebühren zur Deckung der Betriebskosten des Fonds in Rechnung stellen. Dies kann von Gebühren für die Übertragung von Aktien bis zu Gebühren für die Einreichung von Rechtsdokumenten reichen.
Die IRS-Verordnung M betrifft den Betrieb regulierter Investmentgesellschaften. Wenn ein Anleger Geld bei einer regulierten Investmentgesellschaft angelegt hat, muss der Anleger Steuern auf Auszahlungen zahlen, auch wenn diese wieder angelegt werden. Dies stellt sicher, dass die Steuer zum Zeitpunkt der Einkommenserhebung erhoben wird, und verhindert Steuervermeidungstaktiken, die andernfalls verwendet werden könnten, um das Einkommen zu verbergen oder zu verschieben, um die Steuerschuld zu verringern.
Doppelbesteuerung wird in den meisten Fällen als unfair angesehen, da es als unzumutbar angesehen wird, dass auf ein und dasselbe Einkommen zweimal Steuern gezahlt werden, selbst wenn die Steuern von zwei verschiedenen natürlichen oder juristischen Personen gezahlt werden. Durch die Gründung einer regulierten Investmentgesellschaft können Finanzunternehmen dieses Problem umgehen, was wiederum bedeutet, dass sie mehr Gewinne für ihre Anleger erzielen können, weil sie keine Steuerzahlungen leisten.