Co to jest regulowana spółka inwestycyjna?
Regulowana spółka inwestycyjna (RIC) jest spółką inwestycyjną w Stanach Zjednoczonych, zarejestrowaną zgodnie z Ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., Prawem przyjętym przez Kongres w odpowiedzi na obawy dotyczące rynku finansowego i pytania dotyczące niejasnych definicji niektórych rodzajów spółek finansowych . Zgodnie z przepisami regulującymi spółki inwestycyjne, spółka może bezpośrednio dzielić zyski, takie jak odsetki, zyski kapitałowe i dywidendy, z akcjonariuszami, a akcjonariusze są opodatkowani indywidualnie na podstawie tych zysków, podczas gdy spółka nie. Celem tego systemu jest wyeliminowanie podwójnego opodatkowania, w którym firma płaciłaby podatek, a inwestorzy, którzy płaciliby podatek ponownie od tych samych dochodów.
Fundusze wspólnego inwestowania są powszechnie regulowanymi spółkami inwestycyjnymi, a fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) mogą również rejestrować się zgodnie z ustawą. Aby pozostać zarejestrowanym, firmy muszą spełniać określone wymagania określone przez rząd i być w stanie wykazać przestrzeganie tych wymagań. Należy spełnić dodatkowe wymagania, aby uniknąć podwójnego opodatkowania; innymi słowy sama rejestracja nie zwalnia regulowanej spółki inwestycyjnej z obowiązku podatkowego.
Aby uniknąć płacenia podatków federalnych, regulowana spółka inwestycyjna musi wypłacić 90% swoich zysków inwestorom. Jednak firma będzie nadal podlegać czteroprocentowemu podatkowi akcyzowemu, chyba że wypłaci 98% swoich zysków. Takie firmy mogą pobierać opłaty od inwestorów w celu pokrycia kosztów prowadzenia funduszu, które mogą obejmować wszystko, od pokrycia opłat za przeniesienie akcji po opłaty za czynności prawne, które należy złożyć.
Rozporządzenie IRS M dotyczy działalności regulowanych spółek inwestycyjnych. Jeżeli inwestor zainwestował pieniądze w regulowaną spółkę inwestycyjną, jest on zobowiązany do zapłaty podatków od wypłat, nawet jeśli zostaną one ponownie zainwestowane. Gwarantuje to, że podatek jest pobierany w momencie uzyskiwania dochodu, zapobiegając taktykom unikania podatków, które w przeciwnym razie mogłyby zostać wykorzystane do ukrycia lub przesunięcia dochodu w celu zmniejszenia zobowiązania podatkowego.
Podwójne opodatkowanie jest w większości przypadków uważane za niesprawiedliwe, ponieważ uważa się za nieuzasadnione, aby płacić podatki dwukrotnie od tych samych dochodów, nawet jeśli podatki są płacone przez dwie różne osoby lub podmioty. Utworzenie regulowanej spółki inwestycyjnej pozwala spółkom finansowym uniknąć tego problemu, co z kolei oznacza, że mogą generować większe zyski dla swoich inwestorów, ponieważ nie płacą podatków.