Che cos'è una società di investimento regolamentata?
Una società di investimento regolamentata (RIC) è una società di investimento negli Stati Uniti che è registrata ai sensi dell'Investment Company Act del 1940, una legge approvata dal Congresso in risposta a preoccupazioni sul mercato finanziario e domande su definizioni poco chiare per alcuni tipi di società finanziarie . In base alle regole che regolano le società di investimento regolamentate, la società è autorizzata a distribuire direttamente utili come interessi, plusvalenze e dividendi agli azionisti e gli azionisti sono tassati a livello individuale per tali utili mentre la società non lo è. Lo scopo di questo sistema è eliminare la doppia imposizione, in cui la società pagherebbe le tasse e gli investitori che pagherebbero di nuovo le tasse sugli stessi guadagni.
I fondi comuni di investimento sono società di investimento comunemente regolamentate ed è anche possibile che i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) si registrino ai sensi della legge. Per rimanere registrati, le aziende devono soddisfare determinati requisiti stabiliti dal governo e poter dimostrare aderenza a tali requisiti. Requisiti aggiuntivi devono essere soddisfatti per evitare la doppia imposizione; semplicemente essere registrato, in altre parole, non esonera una società di investimento regolamentata dalla responsabilità fiscale.
Per evitare di pagare le tasse federali, una società di investimento regolamentata deve pagare agli investitori il 90% dei suoi profitti. Tuttavia, la società sarà ancora soggetta ad un'imposta del 4% a meno che non paghi il 98% dei suoi profitti. Tali società sono autorizzate ad addebitare commissioni agli investitori per coprire i costi di gestione del fondo, che possono includere qualsiasi cosa, dalle commissioni di copertura per i trasferimenti di azioni alle commissioni per le pratiche legali che devono essere archiviate.
Il regolamento IRS M riguarda l'attività delle società di investimento regolamentate. Quando un investitore ha denaro investito con una società di investimento regolamentata, l'investitore è tenuto a pagare le imposte sui pagamenti, anche se vengono reinvestiti. Ciò garantisce che le imposte vengano riscosse nel momento in cui viene realizzato il reddito, evitando tattiche di elusione fiscale che potrebbero altrimenti essere utilizzate per nascondere o spostare il reddito per ridurre il debito fiscale.
La doppia imposizione è considerata ingiusta nella maggior parte dei contesti, poiché è ritenuto irragionevole pagare due volte le tasse sugli stessi guadagni, anche se le imposte sono pagate da due persone o entità diverse. La costituzione di una società di investimento regolamentata consente alle società finanziarie di evitare questo problema, il che a sua volta significa che possono generare maggiori profitti per i loro investitori perché non stanno effettuando pagamenti fiscali.