Wat is een Total Return Index?
De total return index is een tool die wordt gebruikt om de algehele prestaties van een geselecteerde groep aandelen te berekenen. Een deel van de criteria voor de aandelenprestaties is de veronderstelling dat alle uitkeringen en dividenden die aan de aandelen zijn gekoppeld, opnieuw worden belegd. Deze benadering wordt geacht een vollediger beeld te geven van het werkelijke rendement, of het ontbreken daarvan, dat uiteindelijk wordt verkregen door de prestaties van de betrokken aandelen.
Er zijn tegenwoordig verschillende gerenommeerde indexen die veel worden gebruikt. De S&P 500, uitgegeven en bijgewerkt door Standard and Poor, wordt vaak beschouwd als de standaard voor het berekenen van een total return index. Er zijn echter twee andere veelgebruikte indexen die vaak samen met de S&P 500 worden geraadpleegd en onafhankelijk worden gebruikt. Zowel de Russell 2000 als de Wilshire 5000 zijn direct beschikbaar voor beoordeling.
Een van de voordelen van het raadplegen van meer dan één total return-index is dat de drie toonaangevende indices die tegenwoordig worden gebruikt, niet altijd volledig overeenkomen met het prestatieniveau van een bepaalde groep aandelen. Beleggers kunnen soms nuttige informatie vinden bij het interpreteren van verschillende factoren die verband houden met de aandelen door de aanpak te overwegen die door elk van de verschilindices wordt gebruikt. Op andere momenten zal er brede overeenstemming zijn tussen de indices. Wanneer dit gebeurt, kan de belegger veel vertrouwen hebben in de conclusies die worden aangegeven door de collectieve mening van de genoemde indices.
Zoals met de meeste beleggingstools van vandaag, is het mogelijk om online toegang te krijgen tot een totale rendementindex. Omdat de indices voortdurend worden bijgewerkt, kunnen beleggers ze op elk moment van de handelsdag raadplegen en berekeningen krijgen op basis van de laatste informatie. Vanwege de mate van detail die nodig is om een total return-index samen te stellen, vinden beleggers ze vaak erg handig bij het nemen van een beslissing om aandelen te kopen, omdat de index een solide basis biedt voor het voorspellen van toekomstige prestaties.
Tegelijkertijd kan een total return-index een belegger helpen weten wanneer hij aandelen moet aanhouden of verkopen die al deel uitmaken van de portefeuille. Verschuivingen in de tijd in de berekeningen die in de index worden gerapporteerd, kunnen erop wijzen dat de aandelen op een neerwaartse wending zijn gericht. In dergelijke situaties kan de belegger ervoor kiezen om nu te verkopen in plaats van het risico te lopen dat een reeds behaald rendement wordt uitgehold.