Co to jest wskaźnik całkowitego zwrotu?

Indeks całkowitego zwrotu jest narzędziem służącym do obliczania ogólnej wydajności wybranej grupy zapasów. Częścią kryteriów wyników akcji jest założenie, że wszystkie wypłaty i dywidendy związane z akcjami są reinwestowane. Podejście to uważa się za zapewniające pełniejszy obraz faktycznego zwrotu lub jego braku, który ostatecznie uzyskuje się na podstawie wyników zaangażowanych zapasów.

Obecnie istnieje kilka powszechnie używanych indeksów. S&P 500, wydany i zaktualizowany przez Standard and Poor, jest często uważany za standard do obliczania wskaźnika całkowitego zwrotu. Istnieją jednak dwa inne powszechnie stosowane indeksy, które często są konsultowane w tandemie z S&P 500, a także używane niezależnie. Zarówno Russell 2000, jak i Wilshire 5000 są łatwo dostępne do przeglądu.

Jedną z zalet konsultacji z więcej niż jednym indeksem całkowitego zwrotu jest to, że trzy obecnie stosowane wiodące indeksy nie zawsze całkowicie zgadzają się co do poziomu wyników danej grupy akcji. Inwestorzy mogą czasem znaleźć przydatne informacje przy interpretacji różnych czynników związanych z akcjami, biorąc pod uwagę podejście stosowane przez każdy z indeksów różnic. W innych przypadkach nastąpi powszechna zgoda między indeksami. Gdy to nastąpi, inwestor może być bardzo pewny wniosków wyciągniętych przez zbiorową opinię cytowanych indeksów.

Podobnie jak w przypadku większości dzisiejszych narzędzi inwestycyjnych, można uzyskać dostęp do indeksu całkowitego zwrotu online. Ponieważ indeksy są stale aktualizowane, inwestorzy mogą się z nimi konsultować w dowolnym momencie dnia handlowego i uzyskać obliczenia oparte na najnowszych informacjach. Ze względu na stopień szczegółowości, jaki wiąże się z budową indeksu całkowitego zwrotu, inwestorzy często uważają je za niezwykle pomocne przy podejmowaniu decyzji o zakupie akcji, ponieważ indeks stanowi solidną podstawę do prognozowania przyszłych wyników.

Jednocześnie indeks całkowitego zwrotu może pomóc inwestorowi wiedzieć, kiedy trzymać lub sprzedać akcje, które są już częścią portfela. Przesunięcia w czasie w obliczeniach zgłaszanych w indeksie mogą wskazywać, że zapasy zmierzają w kierunku spadku. W sytuacjach tego rodzaju inwestor może zdecydować się na sprzedaż teraz, zamiast ryzykować obniżenie już uzyskanego zwrotu.