Co je index celkové návratnosti?

Index celkového výnosu je nástroj, který se používá k výpočtu celkové výkonnosti vybrané skupiny akcií. Součástí kritérií pro výkon akcií je předpoklad, že všechna rozdělení a dividendy spojené s akciemi jsou reinvestovány. Tento přístup je považován za poskytnutí úplnějšího obrazu skutečného výnosu nebo jeho nedostatku, který je nakonec získán výkonem dotčených zásob.

V současné době existuje několik renomovaných indexů. S&P 500, vydávaný a aktualizovaný Standardem a Chudým, je často považován za standard pro výpočet celkového indexu návratnosti. Existují však dva další běžně používané indexy, které jsou často konzultovány společně s S&P 500 a jsou používány samostatně. Russell 2000 a Wilshire 5000 jsou snadno k dispozici ke kontrole.

Jednou z výhod konzultací s více než jedním indexem celkového výnosu je to, že tři dnes používané hlavní indexy se ne vždy zcela shodují na úrovni výkonnosti dané skupiny akcií. Investoři mohou někdy objevit užitečné informace při interpretaci různých faktorů spojených s akciemi tím, že zváží přístup, který používají jednotlivé indexy rozdílů. Jindy bude mezi indexy existovat všeobecná shoda. V takovém případě si může být investor velmi jistý v závěry naznačené kolektivním názorem citovaných indexů.

Stejně jako u většiny investičních nástrojů dnes je možné získat celkový index návratnosti online. Protože indexy jsou průběžně aktualizovány, mohou je investoři konzultovat kdykoli v obchodní den a získat výpočty, které jsou založeny na nejnovějších informacích. Vzhledem k míře podrobnosti, která se týká vytváření indexu celkového výnosu, je pro investory často považují za velmi užitečné při rozhodování o koupi akcií, protože index poskytuje solidní základ pro projekci budoucí výkonnosti.

Současně může index celkového výnosu pomoci investorovi vědět, kdy má držet nebo prodat akcie, které již jsou součástí portfolia. Časové posuny ve výpočtech uváděných v indexu mohou naznačovat, že zásoby směřují směrem dolů. V takovýchto situacích se může investor rozhodnout, že bude prodávat, místo aby riskoval jakýkoli výnos, který již získal.