Hvad er et samlet afkastindeks?
Det samlede afkastindeks er et værktøj, der bruges til at beregne den samlede præstation for en valgt gruppe af bestande. En del af kriterierne for aktieudviklingen er antagelsen om, at al udlodning og udbytte, der er forbundet med bestandene, geninvesteres. Denne fremgangsmåde anses for at give et mere komplet billede af det faktiske afkast eller mangel på det, der i sidste ende opnås ved udførelsen af de involverede bestande.
Der er flere velrenommerede indekser i almindelig brug i dag. S&P 500, der er udstedt og opdateret af Standard og Poor, betragtes ofte som standarden til beregning af et samlet afkastindeks. Der er dog to andre ofte anvendte indekser, der ofte konsulteres i takt med S&P 500, såvel som de anvendes uafhængigt. Både Russell 2000 og Wilshire 5000 er let tilgængelige til gennemgang.
En af fordelene ved at konsultere mere end et samlet afkastindeks er, at de tre førende indekser, der bruges i dag, ikke altid er helt enige om ydeevneniveauet for en given gruppe af bestande. Investorer kan undertiden opdage nyttige oplysninger i fortolkningen af forskellige faktorer, der er forbundet med aktierne, ved at overveje den tilgang, der anvendes af hver af forskelleindekserne. På andre tidspunkter vil der være bred enighed mellem indekserne. Når dette sker, kan investoren være meget sikker på de konklusioner, der er indikeret i den samlede opfattelse af de citerede indekser.
Som med de fleste investeringsværktøjer i dag, er det muligt at få adgang til et samlet afkastindeks online. Da indekserne løbende opdateres, kan investorer konsultere dem når som helst på handelsdagen og få beregninger, der er baseret på de nyeste oplysninger. På grund af den detaljeringsgrad, der går i konstruktionen af et samlet afkastindeks, finder investorer dem ofte yderst hjælpsomme, når de tager en beslutning om at købe aktier, da indekset giver et solidt grundlag for at projicere fremtidig præstation.
Samtidig kan et samlet afkastindeks hjælpe en investor med at vide, hvornår man skal besidde eller sælge aktier, der allerede er en del af porteføljen. Skift over tid i beregningerne, der er rapporteret i indekset, kan indikere, at bestandene går mod en nedadgående retning. I situationer af denne art kan investoren vælge at sælge nu snarere end at risikere at udhulde det allerede opnåede afkast.