Wat is een Totten Trust?
Een Totten-trust, ook wel betaalbaar bij overlijden (POD) -account genoemd, is een vorm van vermogensplanning in de VS. Het kan worden gebruikt als alternatief voor een testament en staat daarom bekend als een type testamentvervanger. Een trust van Totten betreft een bankspaarrekening of een waardepapieren die worden ingesteld door iemand (de settlor of de schenker) die de benoemde trustee is voor een andere persoon (de begunstigde). De begunstigde ontvangt het geld op die rekening of in dat veiligheidsbewijs wanneer de settlor sterft. Een Totten-trust heeft niets te maken met het optreden als trustee onder een testament, een trustovereenkomst of een gerechtelijk bevel.
Totten-trusts worden soms gecreëerd om geld opzij te zetten voor de financiering van de begrafenis van de settlor (of de curator). Na het overlijden van de settlor, is de spaarrekening vervolgens betaalbaar aan de begunstigde als een manier om de begrafeniskosten te vergoeden. Hier geldt echter een voorbehoud: alle vorderingen van de schuldeisers van de trustee worden betaald voordat de begunstigde wordt betaald. Bijgevolg ontvangt de begunstigde de fondsen mogelijk niet altijd of slechts een deel van de fondsen.
De naam van dit type vertrouwen is afkomstig uit een rechtszaak uit 1904 die is aangespannen in New York. William Totten was de beheerder van de overledene, Frances Lattan, die creëerde wat bekend zou worden als een Totten-trust. De reden dat het in de eerste plaats werd aangespannen, is omdat het vertrouwen niet is gecreëerd in overeenstemming met de normale formaliteiten voor het creëren van vertrouwen. De rechtbank vond in Matter of Totten dit type vertrouwen echter een geldig, zij het herroepbaar, vertrouwen. Hoewel dit type vertrouwen wordt erkend in New York en andere staten die de derde aanpassing van trusts of eigendom hebben aangenomen, accepteren niet alle Amerikaanse staten Totten trusts als een vorm van estate planning.
In tegenstelling tot niet-herroepbare trusts, kan Totten trusts te allen tijde door de trustee worden ingetrokken. Dit kan worden bereikt door de trustee die de spaarrekening sluit. Als de trustee een testament uitvoert dat het geld op die rekening plaatst, is het Totten-vertrouwen niet langer geldig.
Als de begunstigde de trustee voorschrijft, wordt het vertrouwen van Totten als vervallen beschouwd, wat betekent dat het geen geldigheid of effect heeft. Elke waarde in dat account gaat gewoon over in het lichaam van de nalatenschap van de trustee en wordt uitbetaald volgens de wil van de trustee, trustovereenkomst of volgens de wetten van die specifieke staat.
Een Totten-vertrouwen wordt soms een voorlopig vertrouwen genoemd omdat het afhankelijk is van het overlijden van de trustee. Het wordt ook wel de wil van een arme man genoemd , omdat het kan worden opgezet door iemand van bescheiden middelen die zich anders de kosten van het opstellen van een vertrouwensovereenkomst of een testament niet kunnen veroorloven. Aangezien ze niet onderworpen zijn aan erfrecht, zijn ze een middel om de hoge honoraria en kosten in verband met erfrechtprocedures te vermijden. Voor iemand van bescheiden middelen die zijn of haar overlevenden niet op deze manier wil belasten, kan een Totten-vertrouwen een groot gemak zijn. Natuurlijk kan het op elke manier worden gecreëerd om de vergoedingen en kosten te vermijden die gepaard gaan met het maken van een vertrouwensovereenkomst of testament.