Wat is een overdrachtsbelasting?
De overdrachtsbelasting is gericht op vermogende particulieren en gezinnen en genereert minder dan 2% ($ 30 miljard) van de jaarlijkse inkomsten van de federale overheid ($ 2 biljoen). Het bestaat uit de Gift Tax, de Estate Tax en de Generation-Skipping Transfer Tax ("GSTT"). Tegenstanders van de overdrachtsbelasting noemen deze belastingen cumulatief "Death Taxes".
De schenkingsbelasting is een belasting die wordt geheven op vermogensoverdrachten tijdens het leven van de overdrager, terwijl de vermogensbelasting wordt geheven op overdrachten die worden gedaan na het overlijden van de overdrager. De GSTT is een belasting bovenop de schenk- of nalatenschapsbelasting en wordt (grof gezegd) geheven op overdrachten tijdens het leven of na het overlijden aan personen die door meer dan één generatie van de overdrager zijn verwijderd, bijvoorbeeld van een grootmoeder naar een kleinzoon. Gewoonlijk worden overdrachtsbelastingverplichtingen betaald door de overdrager of de nalatenschap van de overdrager. Betaling van overdrachtsbelasting door de overdrager wanneer de aansprakelijkheid van de ontvanger verschuldigd is, is ook een belastbaar geschenk.
Vanaf december 2002 beginnen de belastingtarieven voor schenk- en vermogensbelasting bij 18% en stijgen tot 50% voor geschenken of belastbare landgoederen van meer dan $ 2,5 miljoen volgens het schema van de Unified Transfer Tax Rate. De GSTT is een platte 50%. Elk individu krijgt een Unified Credit ($ 345.800 in december 2002), waarvan het effect vrijgesteld is van minder dan $ 1 miljoen. Aan elk individu wordt ook een jaarlijks uitsluitingsbedrag toegekend waarvan het effect de totale giften aan een individu gedurende het jaar vrijstelt tot het jaarlijkse uitsluitingsbedrag ($ 11.000 in december 2002). Als de overdrager er niet voor kiest om de schenkingsbelasting te betalen over de waarde van geschenken die in totaal meer bedragen dan het jaarlijkse uitsluitingsbedrag, wordt de persoon geacht een deel van zijn Unified Credit te hebben gebruikt. Een vrijstelling ($ 1,1 miljoen in december 2002) voor overdrachten die onder de GSTT vallen, wordt ook aan elke persoon tijdens zijn leven verleend. De onbeperkte echtelijke aftrek stelt (niet-buitenlandse) echtgenoten in staat om elke hoeveelheid vermogen zonder overdrachtsbelasting over te dragen.
De regering en het congres van Bush hebben de wet inzake economische groei en belastingaftrek van 2001 goedgekeurd die de federale belastingen over de hele linie heeft verlaagd. De wet verhoogde de Unified Credit- en GSTT-vrijstellingsbedragen en voorzag in een geleidelijke verlaging van het Unifed-overdrachtsbelastingtarief tot 45% tegen het jaar 2007. In 2010 zal de schenkingsbelasting dalen tot 35% en de Estate Tax en de GSTT worden afgeschaft. In 2011 worden bij een zonsondergangbepaling alle wijzigingen in de overdrachtsbelastingcode ingetrokken en worden de overdrachtsbelastingregels die in 2001 van kracht zijn, hersteld. De plotselinge afschaffing en vervolgens plotselinge terugdraaiing van overdrachtsbelasting heeft geleid tot enkele moppen (door sommigen als onaangenaam beschouwd) erfgenamen die het leven van hun weldoeners in stand houden tot 2010. Met een door de Republikeinen gecontroleerd congres en het Witte Huis in 2003 zal de Bush-administratie waarschijnlijk streven naar versnelling van overdrachtsbelastingkredieten, vrijstellingen en verlaagde tarieven en / of trachten de overdrachtsbelastingverlagingen permanent te maken . De verlaging en / of afschaffing van overdrachtsbelastingen op dit moment is vooral belangrijk omdat de grootste overdracht van rijkdom die ooit in de VS van generatie op generatie zal worden gezien, de komende decennia zal plaatsvinden.