Vad är en överföringsskatt?

Överföringsskatten riktas mot rika individer och familjer och genererar mindre än 2% (30 miljarder dollar) av den federala regeringens årliga intäkter (2 biljoner dollar). Den består av presentskatten, fastighetsskatten och den genereringshoppande överföringsskatten ("GSTT"). Motståndare till överföringsskatten hänvisar till dessa skatter kumulativt som "dödsskatter".

Giftskatten är en skatt som tas ut på förmögenhetsöverföringar under överförarens liv medan fastighetsskatten tas ut på överföringar som görs efter överförarens död. GSTT är en skatt utöver gåva eller fastighetsskatt och tas ut (i grova termer) på överföringar som gjorts under livet eller efter döden till individer som tas bort av mer än en generation från överföraren, till exempel från en mormor till ett barnbarn. Vanligtvis betalas överföringsskattskulder av överföraren eller överföraren. Betalning av överföringsskatter av överföraren när ansvaret förfaller från mottagaren är också en beskattningsbar gåva.

Från december 2002 börjar skattesatserna för gåva och fastighetsskatter med 18% och stiger till 50% för gåvor eller beskattningsbara gods över 2,5 miljoner dollar under det enhetliga schemat för överföringsskatt. GSTT är en platt 50%. Varje individ beviljas en enhetlig kredit ($ 345 800 i december 2002) vars effekt undantar gods under 1 miljon dollar. Varje individ beviljas också ett årligt uteslutningsbelopp vars effekt undantar totala gåvor till någon individ under året upp till det årliga uteslutningsbeloppet ($ 11 000 i december 2002). Om överföraren inte väljer att betala presentskatten på värdet på gåvor på totalt mer än det årliga uteslutningsbeloppet, anses individen ha använt en del av hans enhetliga kredit. Ett undantag (1,1 miljoner dollar i Decembeer 2002) för överföringar som omfattas av GSTT beviljas också varje individ under sin livstid. Det obegränsade äktenskapliga avdraget gör det möjligt för (icke-utländska) makar att överföra någon mängd wealTH utan några konsekvenser för överföringsskatt.

Bush -administrationen och kongressen antog lagen om ekonomisk tillväxt och skattelättnad från 2001 som minskade federala skatter över hela linjen. Lagen ökade de enhetliga kredit- och GSTT -undantagsbeloppen och föreskrivs för gradvis sänkning av den enhetliga överföringsskattesatsen till 45% år 2007. 2010 kommer presentskatten att sjunka till 35% och fastighetsskatten och GSTT kommer att elimineras. In 2011 a sunset provision repeals all changes made to the Transfer Tax code and reverts to the Transfer Tax rules in place in 2001. The sudden elimination and then sudden reversion of Transfer Taxes has lead to some jokes (viewed as distasteful by some) about potential heirs sustaining the life of their benefactors until 2010. With a Republican-controlled Congress and White House in 2003, the Bush Administration is likely to seek acceleration of Transfer Tax credits, Undantag och sänkta priser och/eller försöker göra överföringsskattesänkningarna permanenta. THan minskning och/eller eliminering av överföringsskatter vid denna tidpunkt är särskilt betydande genom att den största överföringen av förmögenhet som någonsin har sett i USA från en generation till nästa kommer att inträffa under de kommande decennierna.